印度LED顯示市場(chǎng)：增速超37%，小間距應用進(jìn)程提速

　　2024年全球經(jīng)濟緩慢復蘇，根據國際貨幣基金組織(IMF)數據統計，2024年全球經(jīng)濟增長(cháng)3.3%，較2023年基本持平，并預測2025年全球經(jīng)濟增速下滑至2.8%。其中，發(fā)達經(jīng)濟體經(jīng)濟預計增長(cháng)1.8%，新興市場(chǎng)和發(fā)展中經(jīng)濟體增長(cháng)4.3%。整體而言，新興市場(chǎng)和發(fā)展中經(jīng)濟體增速明顯快于發(fā)達經(jīng)濟體，地區、國別之間增長(cháng)分化明顯。其中印度2024年GDP增速6.5%，其增速保持世界首位，同時(shí)2025年及2026年仍將保持6%以上的增長(cháng)，從其增長(cháng)的驅動(dòng)力來(lái)看主要為：

　　1、數字基礎設施建設：印度政府推動(dòng)的“數字印度”計劃加速了數字基礎設施的普及，在2024-25財年安排了1320億美元的基礎設施投資，相當于GDP的3.4%。從交通運輸、通訊、電力等行業(yè)看，印度基建水平提升較快，發(fā)揮較好的基石作用，有效降低經(jīng)濟運行成本，可更好吸引制造業(yè)投資。

　　2、消費市場(chǎng)潛力龐大：印度擁有超過(guò)14億的人口，為消費市場(chǎng)帶來(lái)了巨大的潛力。隨著(zhù)經(jīng)濟的發(fā)展，印度中產(chǎn)階級規模不斷擴大，對高品質(zhì)商品和服務(wù)的需求也在不斷上升，推動(dòng)了住房、汽車(chē)、教育、醫療保健等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。城市化的進(jìn)程也推動(dòng)了消費習慣和消費模式的改變，對城市基礎設施、零售、餐飲、娛樂(lè )等產(chǎn)業(yè)的需求不斷增長(cháng)。

　　3、“印度制造”戰略初見(jiàn)成效：2024年，印度的工業(yè)指數實(shí)現了5.8%的增長(cháng)，且諸多新興工業(yè)領(lǐng)域中，汽車(chē)制造與電子制造等關(guān)鍵行業(yè)尤為突出。

　　隨著(zhù)印度市場(chǎng)表現出較高潛力及需求，LED企業(yè)近兩年持續加速布局印度市場(chǎng)，本篇文章將重點(diǎn)從規模/供應商/間距應用等維度了解當前印度LED顯示應用現狀。

　　2024-2026F年全球經(jīng)濟總覽

　　數據來(lái)源：IMF

　　一、印度進(jìn)口LED顯示進(jìn)口規模：24年進(jìn)口金額達8723.3萬(wàn)美金，同比增長(cháng)高達37.2%

　　根據迪顯咨詢(xún)(DISCIEN)梳理的海關(guān)數據統計，2024年印度進(jìn)口LED顯示產(chǎn)品金額達8723.3萬(wàn)美金(約合人民幣6.1億元)，同比增長(cháng)高達37.2%。疊加從廠(chǎng)商-品牌商-渠道商利潤后，以1.6倍推算，預計 2024年印度LED顯示終端市場(chǎng)規模達10億左右。分月度來(lái)看，9月、12月進(jìn)口額是全年高峰，下半年進(jìn)口額增速創(chuàng )新高，同比增長(cháng)48.4%，占全年比重56%;平均每關(guān)單金額看，由1.7萬(wàn)美金下降到1.4萬(wàn)美金(10萬(wàn)元以?xún)?，降幅18%，價(jià)格競爭明顯。從進(jìn)口國分布看，當前中國仍是印度市場(chǎng)主要進(jìn)口國，占比超過(guò)85%，其他主要有斯洛伐克、韓國、越南等國家。

2024 印度LED顯示產(chǎn)品分月度進(jìn)口額及進(jìn)口國分布

　　數據來(lái)源：DISCIEN

　　二、印度LED顯示市場(chǎng)產(chǎn)品形態(tài)：箱體產(chǎn)品為主，一體機進(jìn)口占比僅為2.5%

　　從2024年印度LED全彩顯示產(chǎn)品產(chǎn)品形態(tài)看，除320*160mm外基本為箱體出貨，目前最大出貨的結構為576*576mm，其次是500*500mm，但兩者份額同比均有所下降;而960*960mm、600*337.5mm增長(cháng)較明顯，表明了印度市場(chǎng)需求在往P3以下過(guò)渡。

　　2024 印度LED顯示產(chǎn)品進(jìn)口額-產(chǎn)品模組/箱體尺寸mm分布%

　　數據來(lái)源：DISCIEN

　　2024年印度LED一體機進(jìn)口額占比達2.5%，同比有所增長(cháng)，從尺寸看主要以110、135-138為主，合計占比近6成。目前各品牌均在加速海外LED一體機市場(chǎng)拓展，海外LED一體機市場(chǎng)增長(cháng)趨勢明顯。

　　2024 印度LED顯示產(chǎn)品進(jìn)口額-LED一體機分布%

　　數據來(lái)源：DISCIEN

　　三、印度LED顯示供應商：TOP3企業(yè)為洲明、LG、艾比森，合計占比超40%，品牌集中度明顯增長(cháng)

　　從2024年印度LED全彩顯示產(chǎn)品供應商結構來(lái)看，TOP3品牌合計占比超40%，其中洲明超越LG排名第一，市占率為13.9%，其次為L(cháng)G、艾比森。2024年，洲明持續布局海外市場(chǎng)，在通過(guò)與印度當地頭部客戶(hù)保持合作關(guān)系，擴充印度代理商和分銷(xiāo)商隊伍等措施下，印度市場(chǎng)份額增長(cháng)明顯。同時(shí)艾比森、利亞德等品牌廠(chǎng)商均加大印度市場(chǎng)推進(jìn)力度，使印度LED顯示供應商品牌集中度較2023年有所增長(cháng)。

　　2024 印度LED全彩顯示市場(chǎng)進(jìn)口額-供應商%

　　數據來(lái)源：DISCIEN

　　四、印度LED顯示產(chǎn)品分間距：小間距&微間距比例攀升至近47%,應用進(jìn)程提速

　　2024年印度LED全彩顯示產(chǎn)品分間距段應用看，小間距&微間距占比有所增長(cháng)，全年份額攀升至46.8%，從小間距結構來(lái)看，仍以P2.1-2.5間距段為主，P1.0及以下占比僅3%，主要以P0.9為主;但整體看仍以P2.5以上的大間距為主，其中P4-6.99在銷(xiāo)額市場(chǎng)占據首位，占比26.8%，整體間距結構相較于中國市場(chǎng)微縮化進(jìn)程較慢,但隨著(zhù)產(chǎn)品價(jià)格下降及市場(chǎng)競爭加劇，小間距&微間距應用趨勢明顯。

2024 印度LED顯示市場(chǎng)進(jìn)口額-分間距%

　　數據來(lái)源：DISCIEN

　　整體而言，從宏觀(guān)環(huán)境來(lái)看，印度整體經(jīng)濟仍保持快速增長(cháng)，城市基礎設施配套愈加完善，社會(huì )數字化水平逐漸提高。隨著(zhù)印度國民對于生活品質(zhì)的追求提升，多元化消費場(chǎng)景增加，將會(huì )帶動(dòng)LED顯示產(chǎn)品新增需求保持快速增長(cháng);

　　從廠(chǎng)商布局來(lái)看，隨著(zhù)中國及海外發(fā)達國家市場(chǎng)增速放緩，各品牌也加快了針對發(fā)展中國家出海戰略的制定及執行，印度作為世界第一人口大國，擁有龐大的消費群體，是各品牌重點(diǎn)關(guān)注的國家，未來(lái)也將是各品牌海外的主戰場(chǎng)之一;

　　從供應鏈來(lái)看，中國作為L(cháng)ED主要的生產(chǎn)國，具有成熟的產(chǎn)品供應鏈，成本價(jià)格優(yōu)勢明顯。目前印度市場(chǎng)相對于發(fā)達國家，進(jìn)入門(mén)檻較低，品牌集中度低，但市場(chǎng)增速快，是國內LED企業(yè)實(shí)現第二增長(cháng)曲線(xiàn)的重要機會(huì )點(diǎn);

　　從產(chǎn)品單價(jià)來(lái)看，2024 年印度LED顯示產(chǎn)品平均單價(jià)雖有所上移，但主要是間距應用下移所致。單獨從小間距平均單價(jià)看降幅超20%，未來(lái)隨著(zhù)印度市場(chǎng)品牌競爭愈發(fā)激勵，價(jià)格將進(jìn)一步下降;

　　從產(chǎn)品間距來(lái)看，目前印度市場(chǎng)大間距(P2.5以上)應用仍主流應用，市場(chǎng)占比超五成，間距升級空間較大，隨著(zhù)各品牌的快速進(jìn)入，價(jià)格競爭愈發(fā)激烈，同時(shí)也會(huì )拉動(dòng)印度市場(chǎng)間距微縮化進(jìn)程加速。

　　未來(lái)DISCIEN也將持續跟蹤印度LED顯示應用情況，同時(shí)捕捉印度市場(chǎng)需求變化，預判未來(lái)市場(chǎng)發(fā)展。