LED 一體機市場(chǎng)盤(pán)點(diǎn): 出貨近8K，內部+外部顯示技術(shù)替代是未來(lái)增量空間

　　近日DISCIEN(迪顯咨詢(xún))《2024全球LED小間距&微間距市場(chǎng)研究報告》及《2025全球LED COB顯示產(chǎn)業(yè)調研白皮書(shū)》相繼發(fā)布，根據DISCIEN(迪顯咨詢(xún))數據顯示，2024年中國大陸LED一體機終端市場(chǎng)累計出貨7.9K，同比增長(cháng)21.5%;出貨尺寸主要以135-139為主，如135、136、138寸，以P1.5的2K分辨率為主，同時(shí)隨著(zhù)P0.9產(chǎn)品價(jià)格的下降，4K分辨率產(chǎn)品也有所成長(cháng)。

2024中國大陸LED一體機市場(chǎng)出貨規模（銷(xiāo)量）

Data source: DISCIEN(迪顯咨詢(xún))

　　品牌競爭格局：TOP3合計占比53.3%，集中度較高

　　從目前中國大陸LED一體機品牌集中度看，目前品牌集中度較高，行業(yè)內參與品牌在50家左右，2024年國內終端市場(chǎng)出貨TOP3品牌分別為CVTE、洲明 、利亞德，其中洲明由于大項目交付，2024年銷(xiāo)量份額超過(guò)利亞德，位居第二位，整體TOP3品牌合計占有率53.3%，目前品牌集中度較高;目前隨著(zhù)LED一體機市場(chǎng)的發(fā)展，除傳統的LED企業(yè)外更多企業(yè)持續涌入，如安防企業(yè)、家電企業(yè)、ICT企業(yè)、液晶會(huì )議平板企業(yè)、面板企業(yè)等，品牌持續進(jìn)入LED市場(chǎng)的原因主要有兩個(gè)，其一是傳統的LCD商顯產(chǎn)品如液晶拼接、廣告機價(jià)格持續觸底，毛利大幅收縮，同時(shí)在大屏幕拼接市場(chǎng)中LED替代其他產(chǎn)品趨勢明顯，更多的企業(yè)開(kāi)始選擇補充LED產(chǎn)品線(xiàn)，以擴大營(yíng)收盤(pán);其二在MINI&Micro LED新技術(shù)概念持續高漲以及COB市場(chǎng)產(chǎn)能的快速擴張等因素影響下，LED直顯技術(shù)的受關(guān)注度持續走高，更多的企業(yè)入局LED直顯市場(chǎng)，隨著(zhù)市場(chǎng)規模的發(fā)展，未來(lái)LED一體機市場(chǎng)也將逐漸成為企業(yè)搶奪的新戰場(chǎng)。

2024中國大陸LED一體機終端市場(chǎng)品牌格局-銷(xiāo)量%

Data source: DISCIEN(迪顯咨詢(xún))

　　從未來(lái)LED一體機的成長(cháng)空間看，會(huì )議市場(chǎng)將依然為其主力市場(chǎng)，其主要是替代性需求為主，從可替代的產(chǎn)品維度看，品類(lèi)眾多，如LED顯示技術(shù)內部替代、外部顯示技術(shù)替代(如液晶拼接、IFPD(90寸+)、會(huì )議投影等產(chǎn)品)均有替代潛力，此外從新增需求看主要有新增的會(huì )議室或信發(fā)展示等場(chǎng)景(如政府政務(wù)大廳、公共場(chǎng)所信息顯示等)。

　　LED內部顯示技術(shù)替代：LED一體機VSLED小間距非一體機，一體機滲透率近7%，5-10㎡以下仍是未來(lái)重點(diǎn)侵蝕空間;

　　目前LED一體機的主流出貨尺寸集中在130-139寸，因此從面積段分布看主要分布在5-10㎡;而LED小間距非一體機由于用戶(hù)預算、會(huì )議室大小、間距等差異，面積段分布較分散，由5㎡以下到100㎡以上不等，其中10-20㎡是主力區;而由于新增大會(huì )議室空間有限，因此目前LED一體機主要內部侵蝕LED非一體機的會(huì )議市場(chǎng)，從滲透率看2024年其在5-10㎡的滲透率已達38.7%，在5㎡以下已達77.5%，用戶(hù)接受度持續走高;而隨著(zhù)LED一體機價(jià)格的走低，其與LED非一體機產(chǎn)品相同面積&分辨率下價(jià)格倍數逐漸拉近，未來(lái)5-10㎡仍是LED顯示技術(shù)內部替代重點(diǎn)區域;

2024年LED一體機VS LED小間距非一體機面積段分布及滲透率情況

Data source: DISCIEN(迪顯咨詢(xún))

　　外部顯示技術(shù)替代：面對產(chǎn)品類(lèi)型較多，當前價(jià)格成本壓力仍較大;

　　當進(jìn)入5㎡以下市場(chǎng)應用，LED一體機可替代的產(chǎn)品范圍擴大到LED顯示技術(shù)外，面臨產(chǎn)品品類(lèi)眾多，如液晶拼接、IFPD(90寸+)、會(huì )議投影等產(chǎn)品，但目前LED一體機價(jià)格&分辨率仍面臨成本困局;如以液晶拼接為例，雖然其產(chǎn)品本身有明顯拼縫問(wèn)題存在，但對比其同等面積下與LED一體機市場(chǎng)成交價(jià)格倍數看，在5-10平的價(jià)格倍數達3.8倍，在5平以下價(jià)格倍數高達9.3倍，目前面臨的價(jià)格壓力仍較大;但未來(lái)隨著(zhù)LED技術(shù)的不斷成熟，生產(chǎn)效率提高，原材料成本降低，價(jià)格也會(huì )持續下降;另一方面LED一體機產(chǎn)品本身內置操作系統，all in one的產(chǎn)品功能，目前服務(wù)于會(huì )議場(chǎng)景的功能也在不斷豐富，新技術(shù)的引入也會(huì )間接提高產(chǎn)品性?xún)r(jià)比，如AI大模型的接入(如AI語(yǔ)音助手、智能化會(huì )議支持等功能)，LED一體機可為會(huì )議用戶(hù)提供更高效協(xié)作、智能決策于一體的解決方案。

抽樣調研2024年LED小間距(非一體機）VS液晶拼接在會(huì )議市場(chǎng)不同面積段成交均價(jià)-價(jià)格倍數

Data source: DISCIEN(迪顯咨詢(xún))

　　綜合來(lái)看，從LED一體機的成長(cháng)周期看，其目前仍處于探索起步期，市場(chǎng)體量仍較小，但增長(cháng)潛力明顯;目前市場(chǎng)主力采購用戶(hù)仍以大政府、教育行業(yè)為主，未來(lái)將逐漸往企業(yè)端中、大會(huì )議室滲透;而除商用會(huì )議場(chǎng)景外，LED一體機的出現也將把應用場(chǎng)景擴展到消費級市場(chǎng)，如目前多企業(yè)已推出LED巨幕電視，往消費家庭市場(chǎng)進(jìn)軍，未來(lái)隨著(zhù)用戶(hù)群體的持續分層應用(大G-大B-小B-to C)LED一體機也將進(jìn)入二次成長(cháng)周期曲線(xiàn)。