LG與三星Q3為何在液晶面板上狂砸超460億？

　　中國積極搶進(jìn)液晶顯示(LCD)面板和電視市場(chǎng)，已給南韓電視制造商三星電子和樂(lè )金電子帶來(lái)了重大挑戰。由中國主導的LCD面板供應鏈重組，正迅速削弱2家南韓公司對原料價(jià)格的議價(jià)能力。此外，在迷你發(fā)光二極管(LED)技術(shù)的引領(lǐng)下，中國電視制造商進(jìn)軍高階市場(chǎng)的步伐正在加快。

　　根據三星電子和樂(lè )金電子11月17日發(fā)布的第3季財報， 2家公司電視業(yè)務(wù)的顯示面板采購成本較前1年大幅增加。

　　三星電子表示，第3季顯示面板累計采購金額增至5.9019兆韓元(306.3086億元人民幣)，較去年同期的4.3764兆韓元增逾1.5兆韓元;采購成本占整體業(yè)務(wù)的比重也從去年第3季的8.8%增至今年第1季的逾10%，第3季進(jìn)一步上升到11.2%。按季來(lái)看，購買(mǎi)金額從第1季的1.9091兆韓元小幅成長(cháng)至第2季的1.9219兆韓元，第3季超過(guò)2兆韓元，延續上升趨勢。三星電子表示，第3季電視和監視器用顯示面板的價(jià)格比去年同期上漲了11%。

　　樂(lè )金電子則說(shuō)，用于電視顯示器的液晶模塊采購金額也從2.4557兆韓元增至3.0070兆韓元(156.0633億元人民幣);采購成本占占整體業(yè)務(wù)的比重由去年的38.9%上升到今年的42.4%。三星電子和LG電子均采用京東方(BOE)、華星光電 (CSOT) 等中國企業(yè)供應的LCD面板。

　　由于信息科技(IT)設備市場(chǎng)的不景氣，導致LCD顯示器的整體需求低迷，但因中國面板制造商的人為產(chǎn)能控制，面板價(jià)格并未下降。根據市場(chǎng)研究公司DSCC的數據，中國LCD面板工廠(chǎng)的開(kāi)工率從第1季的77%小幅上升至第2季的85%，然后下降至第3季的84%，這個(gè)趨勢預計將在第4季繼續下去。

　　通常在十一國慶假期停工1至2天的中國面板制造商，今年停產(chǎn)1至2周，預計第4季LCD面板工廠(chǎng)開(kāi)工率將降至78%，比第3季的 85%下降約7個(gè)百分點(diǎn)。DSCC分析稱(chēng)，由于這些措施，LCD面板價(jià)格直到明年1月才會(huì )出現下降，并說(shuō)「中國企業(yè)正在發(fā)出信號，將繼續透過(guò)停產(chǎn)來(lái)控制面板供應」。

　　中國能夠人為控制價(jià)格，是因為南韓、日本等國的競爭對手退出了LCD顯示器市場(chǎng)，讓中國企業(yè)占據了市場(chǎng)主導地位。樂(lè )金顯示器今年9月將廣州LCD工廠(chǎng)出售給華星光電，正式退出大尺寸LCD面板業(yè)務(wù)，日本夏普也在此期間停止了大尺寸LCD 面板生產(chǎn)。友達雖然繼續經(jīng)營(yíng)LCD面板業(yè)務(wù)，但因產(chǎn)量太小，無(wú)法改變市場(chǎng)動(dòng)態(tài)。

　　價(jià)格競爭力的減弱正在導致中國企業(yè)在電視市場(chǎng)的崛起。中國電視制造商正透過(guò)建立面板和電視機的垂直整合系統來(lái)確保價(jià)格競爭力，并透過(guò)基于LCD技術(shù)的Mini LED 和QD-LCD產(chǎn)品擴大其高端業(yè)務(wù)。

　　例如，TCL 透過(guò)從其子公司華星光電購買(mǎi)相對便宜的LCD面板來(lái)增加 80 吋以上超大型電視的銷(xiāo)售量。三星電子和樂(lè )金電子一直透過(guò)集團附屬公司大量采購面板來(lái)增強其在電視市場(chǎng)的競爭力，這個(gè)策略目前正在被中國企業(yè)效仿。

　　這也反映在市占率上。根據市場(chǎng)研究公司Counterpoint Research的數據，今年第3季，三星電子在高階電視市場(chǎng)的市占率(基于出貨量)從去年同期的43%(排名第1)驟降至30%(排名第1)。樂(lè )金電子則從去的20%(排名第2)，跌至今年的16%(排名第4)。

　　同一時(shí)間，海信的市占率從14%上升至24%(排名第2)，TCL的市占率從11%上升至17%(排名第3)。主要由中國企業(yè)生產(chǎn)的Mini LED電視出貨量年增102%，超過(guò)主要由南韓企業(yè)生產(chǎn)的有機發(fā)光二極管(OLED)電視。中國QD-LCD產(chǎn)品產(chǎn)量也成長(cháng)了50%以上。

　　南韓一位業(yè)內人士表示：「國內企業(yè)在電視面板價(jià)格談判中處于劣勢，因為他們沒(méi)有替代的供應鏈，不排除中國政府推動(dòng)LCD顯示器價(jià)格持續上漲的最壞情況?！闺S著(zhù)第4季的進(jìn)展，中國LCD面板工廠(chǎng)的開(kāi)工率預計將進(jìn)一步下降，可能會(huì )加劇南韓電視制造商面臨的挑戰。市場(chǎng)動(dòng)態(tài)表明，中國企業(yè)將繼續利用對供應鏈的控制來(lái)維持高價(jià)格，給三星電子和樂(lè )金電子等競爭對手帶來(lái)額外壓力。