封裝技術(shù)大亂斗時(shí)代下，LED顯示的應用變革

　　從當前行業(yè)封裝技術(shù)特點(diǎn)與行業(yè)布局發(fā)展狀況來(lái)看，SMD技術(shù)成熟穩定仍是行業(yè)主流選擇;在微小間距發(fā)展的潮流下，COB以創(chuàng )新標準化模組形式在行業(yè)內發(fā)展得如火如荼，MiP憑借更低的設備成本支出等優(yōu)勢逐步起量;COG通過(guò)玻璃基板的應用優(yōu)勢更佳，但技術(shù)尚處前期的發(fā)展階段中。

　　業(yè)內大部分LED封裝和顯示屏企業(yè)通過(guò)兩條或多條封裝技術(shù)路線(xiàn)的發(fā)展策略，推動(dòng)著(zhù)新產(chǎn)能的建設與產(chǎn)品線(xiàn)的持續擴充。

　　技術(shù)層面上，LED行業(yè)進(jìn)入到了百花齊放百家爭鳴的時(shí)代，與此同時(shí)，LED顯示屏市場(chǎng)需求與應用情況也在發(fā)生著(zhù)變化。海外市場(chǎng)需求的快速恢復拉升了對于xR虛擬拍攝、電影屏、會(huì )議一體機等細分應用產(chǎn)品的需求，面對市場(chǎng)重心與應用需求的新變化，企業(yè)又將如何結合自身封裝技術(shù)布局策略，抓住行業(yè)新趨勢?

海外市場(chǎng)推動(dòng)新興LED顯示應用需求

　　面對競爭激烈且需求變化較為平淡的國內市場(chǎng)，下游LED顯示屏廠(chǎng)紛紛轉向海外市場(chǎng)尋求更多的機會(huì )。

　　TrendForce集邦咨詢(xún)《2024全球LED顯示屏市場(chǎng)展望與價(jià)格成本分析》（ 了解報告> ） 顯示，2023年國內LED顯示屏市場(chǎng)需求有所恢復，海外北美、亞非拉市場(chǎng)繼續保持成長(cháng)。據初步統計，2023年全球LED顯示屏市場(chǎng)規模成長(cháng)至75億美金，繼續保持成長(cháng)。多家知名LED顯示屏廠(chǎng)過(guò)去一年的業(yè)績(jì)也反映了海外市場(chǎng)需求增長(cháng)較好的情況。

　　利亞德 2023年在歐洲地區收入增長(cháng)9%，北美地區收入同比2021年增長(cháng)8%，毛利率超過(guò)2021年水平。亞非拉市場(chǎng)更是成為高速成長(cháng)的海外區域，營(yíng)收占比達到利亞德海外智能顯示收入總額的27%，且營(yíng)收連續兩年保持30%以上增長(cháng)，毛利率持續提升，是利亞德境外毛利率水平最高的區域。

　　洲明科技 則表示，海外市場(chǎng)區域分化較大，以往銷(xiāo)量較大的歐美地區，現增幅變小甚至一些地區還稍有減少，而中東、非洲和東南亞等區域經(jīng)濟發(fā)展較為迅速，LED顯示屏需求增長(cháng)較快。

　　得益于在國際市場(chǎng)的深耕、渠道的提前布局及品牌優(yōu)勢，洲明科技的產(chǎn)品及解決方案附加值逐漸體現。2023年洲明科技實(shí)現毛利率28.80%，國內外業(yè)務(wù)毛利率同比均有所改善。

　　過(guò)去一年海外市場(chǎng)需求明顯增長(cháng)，企業(yè)業(yè)績(jì)獲益，因此對于2024年以及未來(lái)海外市場(chǎng)發(fā)展狀態(tài)，企業(yè)也紛紛預期會(huì )有更高的成長(cháng)。深入產(chǎn)品類(lèi)別來(lái)看，海外市場(chǎng)對于LED顯示屏的需求集中在一體機、虛擬拍攝等新興應用，因此未來(lái)在海外市場(chǎng)，企業(yè)也將更加專(zhuān)注這些產(chǎn)品業(yè)務(wù)的發(fā)展。

　　艾比森 2023年簽單53億元，營(yíng)收與歸母凈利潤均實(shí)現大幅成長(cháng)。其中海外市場(chǎng)銷(xiāo)售占比60%左右，同比增長(cháng)24%。展望2024年，艾比森認為兩大市場(chǎng)還將進(jìn)一步增長(cháng)，將堅持“內外雙攻”的戰略，持續開(kāi)拓海內外市場(chǎng)。

　　兆馳股份 同樣重視對海外市場(chǎng)的布局，目前戰略側重偏向對消費級的商顯、家庭影院、會(huì )議一體機的推廣。兆馳認為，未來(lái)在商顯、家庭影院等新場(chǎng)景，海外頭部客戶(hù)會(huì )率先價(jià)格下沉，帶動(dòng)銷(xiāo)售起量。

　　雷曼光電 則表示，公司在海內外市場(chǎng)實(shí)現了COB Micro LED高清顯示、創(chuàng )意顯示、會(huì )議一體機、LED照明等產(chǎn)品的銷(xiāo)售增長(cháng)。2023年國際智慧會(huì )議一體機產(chǎn)品銷(xiāo)售收入較2022年增長(cháng)339.3%。未來(lái)在海外市場(chǎng)，雷曼光電將繼續推動(dòng)新興應用產(chǎn)品的銷(xiāo)售與推廣。

SMD/COB/MiP驅動(dòng)新興應用發(fā)展

　　盡管海外市場(chǎng)一定程度上驅動(dòng)了電影屏、虛擬拍攝、一體機等產(chǎn)品需求，但不可否認的是，這些新興應用領(lǐng)域仍處于萌芽培育期，未來(lái)若要擴大市場(chǎng)體量，新興應用產(chǎn)品自身技術(shù)與成本都需進(jìn)一步優(yōu)化，而封裝技術(shù)在這其中起到了關(guān)鍵作用。

　　洲明科技 指出，現有的電影屏基本都是SMD封裝，而MiP因燈珠封裝更小，其對比度更好也更節能。虛擬拍攝更多采用SMD和MiP，原因是大部分的虛擬拍攝距離都比較遠，且燈光復雜，要求屏體間距較大且不能有較強的反光。在一體機領(lǐng)域，COB是較佳方案，COB出光較柔和，觀(guān)看舒適度較高且不怕觸摸，容易清潔。

　　據悉，洲明科技目前共有6款電影屏通過(guò)認證，包括全球首款透聲LED電影屏。洲明UCine LED電影屏系列產(chǎn)品現已涵蓋5m、8m、10m、14m、16m、20m多個(gè)尺寸，產(chǎn)品已在武漢、海南、成都、南京、三亞、伊犁、洛杉磯、莫斯科、東歐等地成功落地。

　　會(huì )議一體機市場(chǎng)上，2023年洲明推出COB會(huì )議一體機UTV SC，搭配洲明自研光顯場(chǎng)景控制運營(yíng)平臺，可實(shí)現對教育、會(huì )議、展陳等環(huán)境聲光電設備“場(chǎng)景聯(lián)動(dòng)式”智能管理。

　　利亞德 認為，MiP不僅提升了觀(guān)影畫(huà)質(zhì)，還提高了顯示屏穩定性和可靠性，為影院運營(yíng)提供了持久且經(jīng)濟高效的播放方案。

　　目前，利亞德有超9款LED電影屏通過(guò)DCI認證，并已在全球落地。今年，利亞德旗下虛擬動(dòng)點(diǎn)還與華夏電影簽約，在LED電影屏、虛擬拍攝解決方案、影視內容制作、影視數據資產(chǎn)、影院服務(wù)等方面進(jìn)行合作。

　　在虛擬拍攝、一體機領(lǐng)域，利亞德認為COB應用優(yōu)勢不僅體現在人機交互功能上，且相對于傳統SMD，COB具有更高的可靠性和耐用性，這對需頻繁使用和觸摸操作的會(huì )議一體機而言尤為重要。

　　目前在虛擬拍攝領(lǐng)域，利亞德銷(xiāo)售的LED顯示產(chǎn)品主要為L(cháng)N、ALF系列;會(huì )議一體機市場(chǎng)上，利亞德國內市場(chǎng)主推智享、智真、智簡(jiǎn)三大產(chǎn)品系列，國外市場(chǎng)主推Planar ®UltraRes™L 系列，采用SMD、COB等先進(jìn)封裝技術(shù)。

　　艾比森 詳細指出，SMD可為電影屏提供高亮度和對比度，在虛擬拍攝應用里提升拍攝效率和效果。在LED一體機中，SMD可實(shí)現高集成度和模塊化設計，方便安裝和維護。

　　COB在色彩一致性和長(cháng)時(shí)間穩定性上具有優(yōu)勢，可提升電影屏的畫(huà)質(zhì)和可靠性;在虛擬拍攝中，COB顯示屏可提供更真實(shí)色彩表現和一致的亮度，適合高要求的拍攝環(huán)境;COB技術(shù)一體化封裝設計適合集成度高的一體機，提升顯示效果和可靠性。

　　MiP可提供超高分辨率和優(yōu)越色彩表現，提升電影觀(guān)影體驗。在虛擬拍攝領(lǐng)域，MiP能提供真實(shí)細膩顯示效果，滿(mǎn)足高精度拍攝需求。MiP的小型化和高集成度則適合于高端一體機，提供頂級顯示效果。

　　目前，針對虛擬攝影，艾比森主推PR系列產(chǎn)品，針對虛擬攝影場(chǎng)景開(kāi)發(fā)和調教;針對會(huì )議一體機主推Absenicon X136產(chǎn)品，其采用COB面板技術(shù)，已用于華為、微軟、英特爾等高新科技企業(yè)的會(huì )議室和報告廳中。

　　雷曼光電 認為，COB小間距顯示利用其分辨率高，入戶(hù)簡(jiǎn)單，無(wú)限拼接等優(yōu)點(diǎn)在戶(hù)內電影屏和一體機里逐漸獲得青睞。SMD在影院屏，虛擬拍攝等應用更廣。而MiP器件未來(lái)若在成本和效果有顯著(zhù)優(yōu)化，其在電影屏、虛擬拍攝、一體機等新興領(lǐng)域將有一定應用前景。

　　就會(huì )議一體機領(lǐng)域而言，2020年雷曼光電就已推出110、138、165英寸等多種規格的會(huì )議一體機產(chǎn)品，同時(shí)也推出了教育一體機整體解決方案。

　　無(wú)論是哪種封裝技術(shù)，在LED新興顯示應用上均具有其獨特優(yōu)勢，LED顯示屏廠(chǎng)商將根據不同終端應用定位，配備高性?xún)r(jià)比或高顯示性能的封裝技術(shù)。面對下游企業(yè)在新興應用領(lǐng)域的發(fā)展需求，LED中游封裝/模組企業(yè)同步推出了相應產(chǎn)品：

　　國星光電 表示，SMD、MiP技術(shù)皆可在電影屏、虛擬拍攝方面滿(mǎn)足差異化、定制化、方案多樣性的需求。

　　Kinglight晶臺 表示，虛擬拍攝仍以SMD為主流，COB案例相對較少，COB在亮度和視角上有著(zhù)較大的優(yōu)勢，若能解決顯示一致性和高啞光問(wèn)題，在虛擬拍攝領(lǐng)域應用有望成長(cháng)。一體機在小間距上以COB為主，COB由于其可實(shí)現更小的間距，以及模塊平整度，受到一體機客戶(hù)的喜愛(ài)，而部分大間距采用SMD方案。

　　中麒光電 認為，在xR虛擬拍攝領(lǐng)域，MiP的產(chǎn)品更有優(yōu)勢，可以實(shí)現炒燈，光色均勻性效果更好。另一方面，MiP在產(chǎn)品的應用方式和多樣性上更廣。

　　而在一體機市場(chǎng)，COB重新定義LED一體機產(chǎn)品，并將價(jià)格進(jìn)一步降低，從而打開(kāi)LED顯示屏消費級市場(chǎng)。

　　兆馳股份 更看好COB的發(fā)展，一方面是由于COB在制程和成本上都具有明顯的優(yōu)勢，另一方面則是由于目前COB技術(shù)較為成熟，在應用端處于上升階段，未來(lái)將幫助LED顯示在各應用領(lǐng)域的發(fā)展實(shí)現再突破。

　　鴻利智匯 總結道，不同封裝技術(shù)均有其適配的市場(chǎng)可進(jìn)行應用發(fā)展。最新的COB和MiP在更小間距上的優(yōu)勢明顯，帶動(dòng)了市場(chǎng)對更小間距大屏顯示產(chǎn)品的需求，未來(lái)在技術(shù)成熟的情況下，LED應用將層出不窮，顯示市場(chǎng)體量也會(huì )有更快速的增長(cháng)。

虛擬像素推動(dòng)微小間距成本優(yōu)化再升級

　　無(wú)論是SMD、COB、MiP均可適用一體機、電影屏、虛擬拍攝等新興領(lǐng)域中，具體選擇仍需基于終端客戶(hù)對于產(chǎn)品的需求，是傾向更優(yōu)質(zhì)的顯示效果或是更高的性?xún)r(jià)比。

　　隨著(zhù)COB、MiP封裝技術(shù)近年的興起，兼顧成本與顯示效果出現更加有效的方式，即加入虛擬像素技術(shù)。

　　理論上，虛擬像素技術(shù)帶來(lái)微小間距產(chǎn)品降本效果是明顯的，且能夠帶來(lái)同等4k、8k的分辨率效果。但現實(shí)情況也面臨技術(shù)的不完善，算法優(yōu)化以及硬件兼容設計都是虛擬像素在實(shí)現低成本與高分辨率上面臨的難題，意味著(zhù)虛擬像素技術(shù)未來(lái)仍有進(jìn)步空間。

　　目前，雷曼光電、兆馳股份、國星光電、鴻利智匯、Kinglight晶臺、中麒光電、木林森、艾比森、希達電子都已展開(kāi)虛擬像素技術(shù)的布局，基于COB、MiP封裝技術(shù)打造。哪種能為Micro/Mini LED等微間距顯示帶來(lái)明顯的成本優(yōu)勢，企業(yè)之間的看法并不一致，目前而言，多數企業(yè)看好基于COB的虛擬像素技術(shù)。

　　雷曼光電 于2020年就發(fā)布了亞像素復用技術(shù)。雷曼光電表示，理論上，MiP和COB虛擬像素產(chǎn)品同樣有優(yōu)質(zhì)顯示效果和降成本的優(yōu)勢。然而虛擬像素產(chǎn)品與點(diǎn)間距有著(zhù)密切的關(guān)系，不同點(diǎn)間距方案需開(kāi)發(fā)不同MiP產(chǎn)品，然而每個(gè)公司均有不同像素布局策略，這將導致MiP器件供應商面臨較大的庫存壓力，實(shí)際可降本空間變小。

　　兆馳股份 認為，虛擬像素是繼生產(chǎn)端一次直通良率、芯片微縮技術(shù)之后的又一個(gè)意義重大的降本路徑。在現有降本路徑的基礎上疊加虛擬像素，有利于將COB技術(shù)推廣到更大點(diǎn)間距產(chǎn)品，并在應用端向消費級的商顯、會(huì )議場(chǎng)景、交易場(chǎng)景等滲透。而基于MiP封裝技術(shù)的虛擬像素在成本上不具備明顯優(yōu)勢，在技術(shù)上又受限于可視角較小，在更小間距的應用上將存在一定問(wèn)題。

　　艾比森 表示，現階段降本的市場(chǎng)潮流下，虛擬像素是大尺寸顯示設備較好的降本方案。長(cháng)遠來(lái)看，隨著(zhù)COB封裝路線(xiàn)的成熟，虛擬像素的技術(shù)將轉向虛擬現實(shí)、增強現實(shí)、智能設備、可穿戴顯示等小尺寸顯示領(lǐng)域發(fā)揮其巨大價(jià)值。另一方面，艾比森則認為基于MiP技術(shù)的虛擬像素顯示效果優(yōu)勢并不明顯。而虛擬像素技術(shù)若要取得成本優(yōu)勢需有規模效應的加持。

　　鴻利智匯 指出，虛擬像素技術(shù)在保證同等實(shí)像素分辨率的條件下大幅度減少芯片用量，從而實(shí)現成本優(yōu)勢，但在顯示文字或靜態(tài)圖像時(shí)，該技術(shù)與實(shí)像素產(chǎn)品仍有一定差距。預計未來(lái)虛擬像素技術(shù)會(huì )在多視頻內容播放的應用中使用。鴻利智匯主要采用COB封裝做虛擬像素產(chǎn)品，并表示MiP虛擬像素需推出不同規格產(chǎn)品適配不同像素間距需求，且MiP封裝存在拼接位置顯示效果的差異，相比之下優(yōu)勢較小。

　　中麒光電 表示，COB封裝技術(shù)與虛擬像素技術(shù)契合度高，以現有的COB固晶工藝做虛擬像素沒(méi)有技術(shù)難度，且COB虛擬像素技術(shù)應用方式靈活很多，成本也更低。而MiP因其需要二次封裝，靈活性大打折扣，相較COB有更大的應用局限性，且二次封裝成本更高。

　　另一方面，國星光電 方正在推動(dòng)MiP虛擬像素技術(shù)的發(fā)展，其目前基于MiP器件的虛擬像素技術(shù)產(chǎn)品已落地。國星光電認為，在顯示效果上，能測試分選的MiP對比需要后期校正、不能篩選的COB形式更有優(yōu)勢;目前MiP比COB的綜合良率成本更低，未來(lái)LED間距進(jìn)一步變小的情況下，良率成本管控優(yōu)勢將更為突出。

　　Kinglight晶臺 也認為，盡管目前成本上目前略貴于COB，MiP的顯示效果優(yōu)于COB。目前，Kinglight晶臺正在配合相關(guān)客戶(hù)開(kāi)發(fā)四燈虛擬像素方案。

新應用、新技術(shù)出現，LED顯示屏現新機

　　下游一體機、虛擬拍攝、電影屏等新興應用的崛起，已為L(cháng)ED顯示行業(yè)帶來(lái)了新的發(fā)展希望。

　　展望未來(lái)，企業(yè)認為之后2-3年的LED顯示行業(yè)會(huì )有以下較為明顯的突破：一是Mini/Micro LED，COB、MiP封裝技術(shù)，虛擬像素技術(shù)將驅動(dòng)LED顯示技術(shù)向更多細分應用領(lǐng)域普及。二是市場(chǎng)對一體機等LED新型顯示產(chǎn)品需求將會(huì )提升。三是政策影響與對租賃、高端產(chǎn)品的需求將帶動(dòng)國內外市場(chǎng)對LED顯示屏產(chǎn)品需求持續回暖。

　　具體來(lái)看，成本與技術(shù)上，艾比森 表示，Micro LED和Mini LED的生產(chǎn)成本將逐步降低，向消費電子、商業(yè)顯示和專(zhuān)業(yè)顯示領(lǐng)域的應用將會(huì )普及。其次是軟件交互，人工智能和機器學(xué)習在顯示技術(shù)中的應用將使顯示屏具備智能調整和優(yōu)化功能，提供更好的用戶(hù)體驗。

　　洲明科技 認為，未來(lái)2-3年，LED顯示行業(yè)COB和MiP的應用會(huì )越來(lái)越多，市場(chǎng)占比也會(huì )越來(lái)越大。AM驅動(dòng)的產(chǎn)品將會(huì )在市場(chǎng)上銷(xiāo)售，真正的Micro LED產(chǎn)品也會(huì )陸續上市銷(xiāo)售。像素間距還會(huì )進(jìn)一步減小，虛擬像素的產(chǎn)品銷(xiāo)量將會(huì )增加。

　　兆馳股份 認為，COB、封裝級MiP等技術(shù)在2023年明顯迭代，成本大幅下降帶動(dòng)產(chǎn)品走向商用化，LED顯示行業(yè)的應用也將打破傳統的招投標、渠道市場(chǎng)，向100英寸以上的消費級商顯、會(huì )議一體機、教育屏、家庭影院等新產(chǎn)品滲透。

　　中麒光電 認為，COB將會(huì )在P1.2以下間距快速替代SMD，有非常大的市場(chǎng)增量，預計替代量會(huì )達到70%以上。公司將在COB上會(huì )進(jìn)一步發(fā)力，2024年全力擴產(chǎn)增量，降本提效。

　　從宏觀(guān)環(huán)境來(lái)看，鴻利智匯 則認為未來(lái)2~3年，LED顯示市場(chǎng)的發(fā)展仍將取決于整體經(jīng)濟環(huán)境的變化，而全球政治形勢的波詭云譎對經(jīng)濟形勢的發(fā)展影響巨大，但在國內環(huán)境穩定以及政府經(jīng)濟政策的刺激下，預計LED顯示市場(chǎng)仍將以穩中略升的走勢逐步發(fā)展，尤其是在Mini LED技術(shù)成熟下，小間距市場(chǎng)增長(cháng)幅度將進(jìn)一步擴大。

　　從特定產(chǎn)品來(lái)看，科倫特 表示，傳統LED顯示已經(jīng)進(jìn)入存量市場(chǎng)時(shí)代，新型顯示將異軍突起，如LED一體機將會(huì )有重大的突破和提升?？苽愄仡A計，2024年行業(yè)內LED一體機銷(xiāo)售將繼續增長(cháng)，全年銷(xiāo)售預計超過(guò)10000臺，總銷(xiāo)售額預計將達到18億。

　　面對快速增長(cháng)的一體機市場(chǎng)，科倫特已累計開(kāi)發(fā)40款LED一體機，并首創(chuàng )全球最薄(25mm)LED智慧一體機、首創(chuàng )全球首款折疊升降一體機等產(chǎn)品，靜待一體機市場(chǎng)需求爆發(fā)。

　　從市場(chǎng)情況來(lái)看，Kinglight晶臺 認為2024年仍然是以國外市場(chǎng)為主，而國內租賃市場(chǎng)需求值得關(guān)注。展望未來(lái)，海外依舊是主力市場(chǎng)，尤其是在租賃、高端固裝領(lǐng)域。

　　TrendForce集邦咨詢(xún) 認為，無(wú)論是短期還是長(cháng)期，LED顯示屏市場(chǎng)動(dòng)力都是充足的。根據TrendForce集邦咨詢(xún)預估，到2027年，全球LED顯示屏市場(chǎng)規模有望從2022年的70.13億美金成長(cháng)至107.28億美金，年復合成長(cháng)率為9%。