股價(jià)漲幅背后的LED顯示供應鏈“風(fēng)云”

　　LED顯示產(chǎn)業(yè)鏈正面臨著(zhù)數年以來(lái)未遇的嚴峻形勢，綜合市場(chǎng)各方信息和國內外相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈情況，這種不利的影響還需要持續更長(cháng)的時(shí)間。

　　包括驅動(dòng)IC等受?chē)饧爸袊_灣地區晶圓代工產(chǎn)能受限，代工價(jià)格不斷走高的影響，從去年下半年開(kāi)始，驅動(dòng)IC價(jià)格一路走高，價(jià)格較低位時(shí)上漲數倍之多。

　　這一點(diǎn)也從近期驅動(dòng)IC廠(chǎng)商股價(jià)的一路上漲得到驗證。

　　在剔除了最近半年上市的新股后，截至6月30日收盤(pán)，驅動(dòng)IC廠(chǎng)商富滿(mǎn)電子以月漲幅131.96%高居6月份十大牛股榜首。

　　驅動(dòng)IC龍頭之一的明微電子自2020年12月18日上市以來(lái)，其股價(jià)從發(fā)行價(jià)的38.43元已漲至7月2日收盤(pán)時(shí)的384.75元，股價(jià)漲幅超過(guò)了10倍。

　　高工新型顯示在“2021高工新型顯示全國巡回調研”活動(dòng)中也了解到，目前整個(gè)LEED顯示產(chǎn)業(yè)鏈中缺貨情況最為嚴重的當屬驅動(dòng)IC以及一些關(guān)鍵的半導體功率器件等。

　　“這些產(chǎn)品的產(chǎn)能供應很大程度上是由國外和中國臺灣地區晶代工廠(chǎng)的產(chǎn)能來(lái)決定的。” 有驅動(dòng)IC企業(yè)高層告訴高工新型顯示，去年下半年以來(lái)，中國臺灣地區三大晶圓代工廠(chǎng)臺積電、世界先進(jìn)半導體、聯(lián)電以及國內晶圓代工廠(chǎng)中芯國際、華虹集團、華潤微電子等的12吋、8吋晶圓代工產(chǎn)能全面滿(mǎn)載，產(chǎn)品供不應求。

　　在產(chǎn)能緊張的情況下，晶圓代工廠(chǎng)也將產(chǎn)能調到了毛利更高的品類(lèi)上。

　　有半導體企業(yè)人士解釋說(shuō)，晶圓代工廠(chǎng)一般是以光刻次數來(lái)定價(jià)，光刻次數越多，則價(jià)格越高。而國內LED驅動(dòng)IC所用晶圓一般光次數僅為十幾次到二十次，而一些高毛利的產(chǎn)品晶圓光刻次數可達40次-60次。

　　晶圓代工廠(chǎng)自然愿意把產(chǎn)能投向這些光刻次數多，價(jià)格高的產(chǎn)品品類(lèi)上。

　　價(jià)格的高漲也讓驅動(dòng)IC廠(chǎng)商們上半年賺了個(gè)盆滿(mǎn)缽滿(mǎn)。

　　2021年半年度業(yè)績(jì)預告顯示，明微電子預計上半年實(shí)現歸母凈利潤2.70億元-3億元，同比增長(cháng)832.38%-935.98% ;扣非后歸母凈利潤2.60億元-2.90億元，同比增長(cháng)1069.21%-1204.12%。

　　明微電子表示，上半年公司下游需求逐步回升并持續旺盛，公司產(chǎn)品銷(xiāo)量大幅上升，同時(shí)公司自有封測產(chǎn)能不斷擴大，有效提高了產(chǎn)品良率和封測產(chǎn)能，縮短了產(chǎn)品交期。

　　晶圓代工封測廠(chǎng)商芯源微預計上半年實(shí)現歸母凈利潤為3100萬(wàn)元到4000萬(wàn)元，同比增加398.59%-543.35% ;扣非后歸母凈利潤為2400萬(wàn)元到3300萬(wàn)元，上年同期為虧損1438.79萬(wàn)元。

　　據高工新型顯示了解，芯源微上半年營(yíng)收預計超過(guò)3.2億元，基本達到去年全年水平。

　　這波驅動(dòng)IC漲價(jià)的熱潮還未終結。

　　近日，集創(chuàng )北方發(fā)《產(chǎn)品聯(lián)絡(luò )函》表示，由于上游晶圓及封測價(jià)格的頻繁調漲，為確保產(chǎn)能和供貨，集創(chuàng )北方表示將不得不繼續對產(chǎn)品售價(jià)作出調整。

　　其中針對集創(chuàng )北方所有LED顯示驅動(dòng)產(chǎn)品，含稅價(jià)格將在現行基礎上上調，并自7月1日起開(kāi)始執行，所有未交貨的訂單，也將作統一取消。

　　集創(chuàng )北方表示，公司也將根據市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)變化持續調整。

　　“部分企業(yè)的顯示屏驅動(dòng)IC價(jià)格已經(jīng)是翻倍的漲幅，可以說(shuō)一個(gè)季度掙的錢(qián)能頂以前幾年的利潤。” 有顯示屏企業(yè)負責采購的高層告訴高工新型顯示，即使是像聚積這樣的驅動(dòng)IC龍頭大廠(chǎng)其價(jià)格也上漲了近50%。

　　高工新型顯示從市場(chǎng)其他渠道獲得的信息也證明了這一點(diǎn)。有業(yè)內人士透露，目前甚至有部分報廢的顯示屏也被回收拆解其驅動(dòng)IC重新投入市場(chǎng)渠道之中。

　　整個(gè)LED顯示供應鏈除驅動(dòng)IC外，受原材料價(jià)格上漲的影響，芯片、封裝、電源、配套材料等均有幅度不同的價(jià)格上漲，傳導至下游顯示屏也在今年開(kāi)始啟動(dòng)了多輪漲價(jià)。

　　7月1日，洲明科技發(fā)布“關(guān)于LED顯示產(chǎn)品價(jià)格調整的說(shuō)明”。

　　在說(shuō)明中，洲明科技提及，由于近期半導體芯片、燈珠、PCB等原材料價(jià)格持續大幅上漲，且供應日益緊張，導致公司LED顯示屏產(chǎn)品成本不斷攀升。

　　洲明科技表示，目前的原材料價(jià)格增長(cháng)與交付瓶頸已超過(guò)公司產(chǎn)品定價(jià)可承受范圍。為保證公司的健康發(fā)展和維護廣大客戶(hù)的根本利益，自7月1日起，洲明科技將對各顯示產(chǎn)品線(xiàn)產(chǎn)品進(jìn)行價(jià)格調整并推行有效期管理。

　　除洲明科技外，其他LED顯示屏廠(chǎng)商近期也有發(fā)布價(jià)格調整通知。

　　雷曼光電在6月4日發(fā)布了COB產(chǎn)品調價(jià)通知函。表示，自7月1日起，出貨的COB超高清全系列顯示產(chǎn)品價(jià)格上調8%—15%。

　　LED顯示屏電源廠(chǎng)巨能偉業(yè)也表示，自6月28日起對全系列產(chǎn)品單價(jià)和交期進(jìn)行調整。