疫情之下LED顯示企業(yè)AB面

　　2月10日第一波復工潮后，高工新型顯示對數十家LED顯示產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)進(jìn)行了新冠肺炎疫情影響調研。

　　綜合各家企業(yè)的反饋，疫情對LED顯示行業(yè)的影響集中在供應鏈滯后或原材料供應緊張、訂單交付延期、終端需求縮減、部分員工不能復工致生產(chǎn)周期延長(cháng)等方面。

　　整體來(lái)看，得益于LED產(chǎn)業(yè)鏈的長(cháng)足發(fā)展，即使是面臨突如其來(lái)的疫情，在短暫整頓后，多家企業(yè)均表示可在2月末或3月初實(shí)現全面復工 。而疫情對一季度業(yè)績(jì)雖有一定負面影響，但因處于行業(yè)淡季，全年來(lái)看處在可控范疇內。

　　初期復工5成左右

　　據高工新型顯示調研，截至目前，近9成LED顯示產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)已復工，多集中于2月上、中旬，復工程度在5成左右。

　　其中，聯(lián)建光電總經(jīng)理劉小偉表示，受政府控制上班人數影響，目前公司產(chǎn)線(xiàn)復工在5成左右。易事達方面表示，由于交通管制、封城等原因導致部分員工不能及時(shí)到崗，公司2月13日復工時(shí)僅實(shí)現5成復工，但到2月24日已實(shí)現8成復工。

　　而像乾照光電、晶元光電、雷曼光電等產(chǎn)業(yè)鏈大廠(chǎng)，復工程度已到7成，東山精密得益于原材料備庫充足且較早開(kāi)始復工，目前復工程度已到9成。

　　受復工延期影響，企業(yè) 一季度經(jīng)營(yíng)普遍面臨一定困難。

　　晶元光電大陸區董事長(cháng)吳仁釗指出，受下游應用端客戶(hù)影響，目前上游出貨受到了影響。新益昌總經(jīng)理宋昌寧和思邁達總經(jīng)理沈叢奎均表示，延期復工導致部分原材料供應緊張。易事達方面也表示，公司生產(chǎn)基本正常，但在供應鏈上有一定壓力。

　　不過(guò)，從高工新型顯示調研情況看，疫情尚未對供應鏈產(chǎn)品價(jià)格、終端產(chǎn)品價(jià)格造成影響。

　　奧拓電子顯示事業(yè)群總經(jīng)理吳未表示，就供應鏈和公司產(chǎn)品價(jià)格，目前都沒(méi)有受到疫情影響。信達光電方面也表示，現階段LED芯片和封裝的產(chǎn)品價(jià)格沒(méi)有變化，不過(guò)封裝產(chǎn)品可能會(huì )供不應求。

　　除此之外，吳未認為，受疫情影響，部分企業(yè)可能會(huì )出現現金流吃緊問(wèn)題。而為助力上游合作伙伴、省級品牌運營(yíng)商和品牌服務(wù)商快速復工、復產(chǎn)，流動(dòng)資金相對充裕的強力巨彩推出了相應的資金支持舉措，如調整賬期、提供融資等。

　　鴻利智匯總裁李俊東表示，疫情的影響主要是時(shí)間上的，即企業(yè)整體的節奏會(huì )有所延后。

　　不過(guò)，隨著(zhù)各企業(yè)逐步恢復正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，泰亨電子方面認為，“能趕上去年的進(jìn)度。”而初期復工率僅30%的創(chuàng )聯(lián)電源也表示，公司可在2月底前全面復工。

　　行業(yè)洗牌速度或加快

　　雖說(shuō)多數LED顯示產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)可應對此次疫情帶來(lái)的負面影響，不過(guò)也有些抗風(fēng)險能力較弱的中小企業(yè)面臨著(zhù)生存挑戰。

　　東山精密認為，此次疫情將導致本身運營(yíng)不良的企業(yè)加速倒閉 。晨日科技總經(jīng)理錢(qián)雪行也表示，對于資金實(shí)力差的中小企業(yè)，疫情影響下容易倒閉 。

　　加之LED產(chǎn)業(yè)鏈正處于洗牌期，受疫情影響產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展放緩且供應鏈方面多少面臨一定壓力，更加考驗企業(yè)的綜合實(shí)力。上海三思品牌總監宋定龍認為，疫情將加速洗牌進(jìn)度。

　　從產(chǎn)業(yè)鏈各階段來(lái)看，上游芯片行業(yè)，疫情導致的生產(chǎn)放緩對芯片廠(chǎng)商消化庫存有一定助力，但由于疫情也帶來(lái)了一定程度的經(jīng)營(yíng)困難，而行業(yè)馬太效應已逐步顯現，乾照光電認為行業(yè)結構性調整或加速。

　　華燦光電則表示，受疫情影響，部分供應商復工延期及物流不暢，部分生產(chǎn)材料供應有可能會(huì )出現短期遲滯， 但不會(huì )對經(jīng)營(yíng)有實(shí)質(zhì)性影響。 今年華燦光電會(huì )通過(guò)LED芯片產(chǎn)品結構和客戶(hù)結構的調整 來(lái)提升產(chǎn)能利用率和毛利率，重點(diǎn)關(guān)注顯示市場(chǎng)，尤其是Mini/Micro LED。

　　中游封裝行業(yè)，從調研情況看，各企業(yè)對疫情影響看法不一。東山精密和兆馳股份認為此次疫情對行業(yè)影響不大，其中兆馳股份顯示事業(yè)部總經(jīng)理劉傳標認為，疫情主要對短期量產(chǎn)的產(chǎn)品造成影響。

　　鴻利智匯認為，疫情對客戶(hù)需求和市場(chǎng)容量應該不會(huì )有太大壓縮，但行業(yè)增速也不會(huì )太大。而晶科電子銷(xiāo)售總監趙元慶表示，疫情對行業(yè)一整年的發(fā)展都有影響。國星光電RGB事業(yè)部技術(shù)總監秦快則表示，疫情導致產(chǎn)業(yè)鏈整體產(chǎn)能與效率低下。

　　結合行業(yè)情況及疫情影響，包含晶臺股份、兆馳股份、鴻利智匯等企業(yè)表示，今年將重點(diǎn)關(guān)注小間距、Mini LED等市場(chǎng)。

　　下游顯示屏行業(yè)，疫情期間機遇與挑戰并存。雖然面臨著(zhù)供應鏈滯后及不能實(shí)現全員復工影響生產(chǎn)等問(wèn)題，但疫情帶動(dòng)的醫療、應急、監控、會(huì )議等領(lǐng)域顯示需求的升溫，也給部分企業(yè)帶來(lái)了不少新增訂單。

　　希達電子表示，疫情對顯示產(chǎn)品需求不會(huì )有大的降低。易事達也表示，行業(yè)仍會(huì )保持良性發(fā)展。

　　就未來(lái)重點(diǎn)關(guān)注領(lǐng)域，多家企業(yè)表示，小間距、Mini/Micro LED仍是主要方向。奧拓電子認為，今年Mini LED將會(huì )被市場(chǎng)進(jìn)一步接受，聯(lián)建光電也透露有Mini LED擴產(chǎn)計劃。

　　不過(guò)，從設備廠(chǎng)商看，炫碩智造董事長(cháng)趙玉濤表示，目前還沒(méi)看到顯示行業(yè)對設備的需求大幅增長(cháng)。 “上半年本是封裝行業(yè)對設備行業(yè)的需求旺季，受疫情影響，需求或后延甚至不明朗。”

　　而臺工科技董事長(cháng)朱豐孟表示，受疫情影響，整個(gè)供應鏈都面臨著(zhù)人員和材料供應難題，設備行業(yè)將發(fā)生較大變化。

　　值得關(guān)注的是，受此次疫情影響，線(xiàn)下大型展會(huì )多做了延期安排，線(xiàn)上宣傳成為了企業(yè)疫情期間推廣的“寵兒” 。就調研情況看，多家企業(yè)對線(xiàn)上視頻宣傳表示看好，形式包含直播、測評、課堂等。

　　整體來(lái)看，LED顯示企業(yè)們持續在推進(jìn)既定戰略，在疫情影響下，也逐步加大了會(huì )議、監控、醫療等防疫物資產(chǎn)品的布局。競爭和洗牌還在繼續，上述企業(yè)的“戰斗”也從未止步。