復工催化Mini LED暴漲，兩岸廠(chǎng)商齊發(fā)力

　　2月下旬，Mini LED發(fā)展勢頭十分猛烈。2月20日，MiniLED板塊漲幅達3%。兩岸廠(chǎng)商重點(diǎn)布局Mini LED。

　　雷曼光電

　　在回答投資者提問(wèn)時(shí)，雷曼光電表示：雷曼是中國第一家LED顯示屏高科技上市公司，在LED小間距顯示領(lǐng)域的同行上市公司有利亞德等其他幾家，還有一兩家非上市公司也在生產(chǎn)基于COB技術(shù)的顯示產(chǎn)品，但他們的產(chǎn)品技術(shù)與特點(diǎn)跟公司的不一樣。

　　另外國內目前國際上基于COB技術(shù)做Micro LED的有三星、索尼，他們采用的技術(shù)路線(xiàn)與公司較為相似。

　　公司具有良好的企業(yè)品牌及市場(chǎng)資源，綜合的產(chǎn)業(yè)鏈及領(lǐng)先的技術(shù)研發(fā)和創(chuàng )新優(yōu)勢，公司基于COB的Micro LED顯示技術(shù)結合了先進(jìn)LED集成封裝技術(shù)和LED智能顯示控制技術(shù)及一系列工藝突破，具有超高清、大尺寸、高可靠、廣色域、低延時(shí)、長(cháng)壽命等系列突出優(yōu)點(diǎn)，有很高的技術(shù)和資金門(mén)檻，公司基于15年先進(jìn)封裝技術(shù)和300項專(zhuān)利歷時(shí)5年才開(kāi)發(fā)完成，在技術(shù)和時(shí)間上都領(lǐng)先同行。

　　2020年2月11日，在荷蘭阿姆斯特丹舉辦的ISE2020視聽(tīng)設備與信息系統集成技術(shù)展覽會(huì )上，公司全球首發(fā)了新一代基于COB技術(shù)的超高清0.6mm間距的Micro LED顯示屏，再一次在Micro LED超高清顯示領(lǐng)域處于行業(yè)領(lǐng)跑地位。

　　國星光電

　　關(guān)于Mini LED市場(chǎng)行情及公司目前進(jìn)展情況，國星光電表示，行業(yè)關(guān)于Mini LED暫未有官方定義，我們所講的 Mini LED是根據應用場(chǎng)景的點(diǎn)間距來(lái)定義，將P1.0以下到P0.1的間距定義成Mini，最開(kāi)始Mini定義為有可能是過(guò)渡性產(chǎn)品，因 Micro在技術(shù)、行業(yè)及周期上短期內難以實(shí)現商業(yè)化，現在看來(lái)我們認為隨著(zhù)整個(gè)應用市場(chǎng)打開(kāi)后，產(chǎn)品存在周期會(huì )比較長(cháng)，Mini可能不是過(guò)渡期，而是進(jìn)入市場(chǎng)主流時(shí)期。

　　2018年公司全球首發(fā)推出Mini LED新器件產(chǎn)品，經(jīng)過(guò)這兩年的市場(chǎng)預熱，產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈也在逐步完善，國際國內各大屏廠(chǎng)、電視機廠(chǎng)在產(chǎn)品展示、商業(yè)推廣上的大量投入帶動(dòng)了行業(yè)發(fā)展氛圍，起量速度和規模逐步擴大，加上對市場(chǎng)對清晰度要求的不斷提高，產(chǎn)品推廣規模有望2020年進(jìn)一步展開(kāi)。公司于2019年12月成立專(zhuān)門(mén)的Mini制造部來(lái)應對2020年訂單需求及市場(chǎng)規模，同時(shí)今年RGB計劃投資5億進(jìn)行二期擴產(chǎn)，Mini LED的產(chǎn)能規劃上半年占比接近20%。公司以實(shí)現基本滿(mǎn)產(chǎn)為常規目標。

　　公司認為，行業(yè)相繼有新進(jìn)競爭者說(shuō)明對該市場(chǎng)看好，大家已經(jīng)認可了該技術(shù)和市場(chǎng)，行業(yè)還有很大的想象空間，也印證了公司在這個(gè)行業(yè)的提前布局的前瞻性。在這個(gè)前提下公司一方面以平常心對待新的競爭態(tài)勢，努力鞏固和強化自身的競爭優(yōu)勢，包括品牌優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢、渠道優(yōu)勢、客戶(hù)優(yōu)勢，通過(guò)產(chǎn)能擴充、技術(shù)提升、管理優(yōu)化等措施，繼續保持專(zhuān)注精神深耕LED封裝，來(lái)應對市場(chǎng)新的發(fā)展與變化。

　　瑞豐光電

　　據悉，瑞豐光電為國內較早開(kāi)始研發(fā)MiniLED的企業(yè)，19年3季報披露，Mini背光產(chǎn)品已經(jīng)開(kāi)始向多家客戶(hù)小批量出貨。

　　在答投資者提問(wèn)時(shí)，瑞豐光電表示：公司于2016年開(kāi)始陸續與國內外大客戶(hù)合作研發(fā)Mini LED相關(guān)產(chǎn)品，公司目前已與多家大型廠(chǎng)商在各類(lèi)產(chǎn)品Mini LED背光技術(shù)應用上進(jìn)行合作開(kāi)發(fā)，并形成了可量產(chǎn)的產(chǎn)品化顯示方案，并建成了自動(dòng)化生產(chǎn)線(xiàn)。因保密協(xié)議原因，公司暫時(shí)不便公開(kāi)具體客戶(hù)名稱(chēng)。

　　聚燦光電

　　在答投資者提問(wèn)時(shí)，聚燦光電表示：公司堅持聚焦資源、做強LED主業(yè)的發(fā)展戰略。公司主營(yíng)高光效LED外延片、芯片。所有LED芯片都屬于公司業(yè)務(wù)范圍，而且公司前期已布局了miniLED方面的技術(shù)。公司目前產(chǎn)品涉及氮化鎵的研發(fā)和生產(chǎn)，外延片的技術(shù)就是研發(fā)氮化鎵材料的生長(cháng)技術(shù)，芯片的技術(shù)就是研發(fā)氮化鎵芯片的制作技術(shù)。

　　利亞德

　　在接受機構調研時(shí)，對于2020年規劃及展望，利亞德表示將重點(diǎn)發(fā)展Mini/Micro LED、會(huì )議一體機、透明屏和電影屏。

　　Mini/Micro LED方面，利亞德表示，公司與晶電成立的合資公司將成為全球第一個(gè)可量產(chǎn)Mini/Micro LED的企業(yè)，將進(jìn)一步滿(mǎn)足國內LED市場(chǎng)需求。目前合資公司已在籌備注冊，預計今年第四季投產(chǎn)。

　　根據電話(huà)會(huì )議釋放的信息，利亞德將分階段推進(jìn)Mini/Micro LED。其中Mini LED預計今年年底最先應用于背光和可穿戴設備上，第二階段將到2021年后，當良品率不斷提高，成本下降后將開(kāi)始生產(chǎn)自發(fā)光的顯示屏，逐步進(jìn)入到目前小間距暫未進(jìn)入的領(lǐng)域。

　　Micro LED則在當前原材料良品率前提下，先應用于背光和可穿戴設備，而當規模效應出現后將推出自發(fā)光的大屏顯示產(chǎn)品，最后階段將是全面替代現已成熟的其他顯示產(chǎn)品。利亞德表示，Micro LED自發(fā)光產(chǎn)品一開(kāi)始會(huì )偏貴，但規?；院髮⒅鸩教娲鶯CD/OLED等其他顯示產(chǎn)品。

　　談到公司與元豐新科技合資建設Mini LED和Micro LED顯示項目基地進(jìn)展情況，利亞德表示：目前在籌備公司的注冊。預計2020年四季度投產(chǎn)，2022年量產(chǎn)。

　　艾比森

　　日前，艾比森發(fā)布公告披露2019年業(yè)績(jì)快報。報告顯示艾比森2019年實(shí)現營(yíng)收21.80億元，同比增長(cháng)9.71%;實(shí)現歸屬于上市公司股東的凈利潤0.95億元，同比下降60.61%。

　　對于業(yè)績(jì)下降，艾比森表示，一方面是由于公司為全面支撐戰略目標的落地，主動(dòng)調整了銷(xiāo)售結構，毛利率下降約六個(gè)百分點(diǎn);另一方面是由于公司加大了戰略、流程、IT建設等方面的持續投入，并得到一定的提升;同時(shí)，公司加大了研發(fā)、制造、IT等重點(diǎn)領(lǐng)域人才引進(jìn)的投入。受上述原因影響，2019年公司銷(xiāo)售費用、研發(fā)費用和管理費用均存在一定程度的增加，對公司歸屬于上市公司股東的凈利潤產(chǎn)生一定影響。

　　關(guān)于Mini LED產(chǎn)品，艾比森稱(chēng)：2019年，公司在市場(chǎng)上推出了采用IMD四合一集成封裝技術(shù)的Mini LED產(chǎn)品，實(shí)現了真正意義上的高品質(zhì)量產(chǎn)和應用。目前，公司已將Mini LED技術(shù)成熟并應用于多條產(chǎn)品線(xiàn)，包括AX系列、A27 Pro系列以及CR系列等，并在Mini LED開(kāi)發(fā)上申請了專(zhuān)利16項，其中發(fā)明專(zhuān)利5項。公司的Mini LED技術(shù)和產(chǎn)品也受到了眾多客戶(hù)的認可和歡迎。

　　奧拓電子

　　在答投資者提問(wèn)時(shí)，奧拓電子表示：公司已實(shí)現Mini LED產(chǎn)品量產(chǎn)。同時(shí)，公司作為國內最早研發(fā)Mini LED 顯示屏的企業(yè)之一， Mini LED相關(guān)技術(shù)已在全世界范圍內申請了30多項專(zhuān)利，公司早在2017年ISE展會(huì )就推出了8K超高清LED顯示系統， Mini LED顯示產(chǎn)品已在中國、日本、瑞士、澳大利亞、荷蘭等多個(gè)國家正式商用，深受客戶(hù)歡迎，銷(xiāo)量在逐步擴大。

　　兆馳股份

　　在答投資者提問(wèn)時(shí)，兆馳股份表示：公司的MiniLED產(chǎn)品目前已經(jīng)量產(chǎn)，每月都在供貨。顯示器項目已與小米協(xié)同開(kāi)發(fā)出了兩款產(chǎn)品，并和三星成功合作。LED芯片前期主要供應給公司的LED封裝公司兆馳節能，同時(shí)會(huì )大力開(kāi)發(fā)外部客戶(hù)逐步提高對外銷(xiāo)售比例。

　　Mini LED滲透率提升，臺廠(chǎng)加速布局

　　2020年為Mini LED元年，3C產(chǎn)品龍頭蘋(píng)果具有指標觀(guān)察性，下半年相關(guān)產(chǎn)品將導入Mini LED應用;過(guò)去飽受產(chǎn)業(yè)競爭激烈的臺灣地區LED廠(chǎng)，受惠于Mini LED滲透率拉升，營(yíng)運可望重返成長(cháng)軌道。

　　龍頭廠(chǎng)晶電布局Mini LED，腳步走得最快，去年開(kāi)始小量生產(chǎn)，導入電競顯示器、電競筆電等產(chǎn)品，今年下半年可望放量。億光、隆達、宏齊、友達等臺廠(chǎng)，在Mini LED相關(guān)技術(shù)建置也逐步到位，SMT廠(chǎng)臺表科、IC設計廠(chǎng)聚積，也可望受惠。法人表示，晶電上半年完成產(chǎn)能建置后，陸續應用于中小尺寸產(chǎn)品及TV，在下半年放量，屆時(shí)Mini LED將占藍光20~30%產(chǎn)能，有效提升產(chǎn)能利用率。

　　Mini LED背光顯示器應用在電視及監視器，成本較OLED更具優(yōu)勢，顯示效果幾乎相當，但功耗卻低很多，性?xún)r(jià)比大幅拉升。不少筆電品牌廠(chǎng)在今年CES展，推出搭載Mini LED技術(shù)的筆電及電競顯示器高階新品。市場(chǎng)認為，2019~2022年為Mini LED高速發(fā)展期，2020、2021年滲透率各為5%、10%，估計2022年產(chǎn)值可達6.86億美元，2023年中、大尺寸顯示屏占比上看38%。

　　調研機構統計，2019年大陸新機臺產(chǎn)能開(kāi)出，LED芯片月產(chǎn)能增加到1,620萬(wàn)片;價(jià)格部分，2019年庫存處于較高水位，但市場(chǎng)供過(guò)于求，加上貿易問(wèn)題影響，終端客戶(hù)需求疲弱，市場(chǎng)價(jià)格呈下跌趨勢。隨著(zhù)Mini LED滲透率提升，未來(lái)供需結構可望改變。Mini LED使用LED的顆數較傳統直下式背光高出數十倍，NB約需1萬(wàn)顆，TV背光、手機背光及車(chē)用顯示屏幕等的需求更大，有利LED芯片廠(chǎng)改善供需狀況。

　　聚積Mini LED良率提升至99%

　　LED驅動(dòng)IC廠(chǎng)聚積上半年營(yíng)運看俏，由于疫情，大陸IC設計業(yè)者無(wú)法如期交貨，已復工LED照明及顯示屏業(yè)者備料庫存不多恐出現斷炊，緊急尋求臺廠(chǎng)奧援，加上聚積推出新基本款LED驅動(dòng)芯片，1顆可抵4顆，大打效能、高性?xún)r(jià)比優(yōu)勢，訂單逐漸回流，過(guò)去失去中國大陸市占率，在上半年可望大幅回升。

　　大陸LED照明及顯示屏業(yè)者近期逐漸復工，然而相關(guān)零組件供料因疫情干擾，本土IC設計業(yè)者復工不如預期，且上游晶圓廠(chǎng)交貨不順，LED驅動(dòng)IC出貨斷炊，訂單開(kāi)始流向臺廠(chǎng)。

　　聚積LED驅動(dòng)IC以大陸市場(chǎng)為主，約占營(yíng)收七成，過(guò)去全盛時(shí)期市占率高達六成，隨著(zhù)政府扶植本土IC設計業(yè)者，以低價(jià)競爭優(yōu)勢逐漸侵蝕聚積市占率，聚積除了差異化產(chǎn)品守穩LED基本款市場(chǎng)，更轉往高技術(shù)含量之高階利基型產(chǎn)品發(fā)展，降低影響沖擊。

　　此次除因疫情轉單效應，聚積守穩高階市場(chǎng)后，逐漸反攻基本款市占率，去年開(kāi)始投入高性?xún)r(jià)比基本款LED驅動(dòng)IC開(kāi)發(fā)，預計在今年上半年推出128信道驅動(dòng)IC搶攻市場(chǎng)，在價(jià)格及技術(shù)質(zhì)量上極具優(yōu)勢，送樣客戶(hù)端反應良好，可望再重新奪回基本市占率。

　　此外，聚積在開(kāi)發(fā)Mini LED已準備就緒，良率逐漸提升至99%，在去年第4季開(kāi)始試產(chǎn)，待今年Mini LED應用普及，客戶(hù)端進(jìn)行量產(chǎn)放量。

　　群創(chuàng )Mini LED布局大突破

　　群創(chuàng )Mini LED布局大突破，傳已送樣蘋(píng)果，準備搭載在下半年推出的最新款iPad Pro平板，大咬蘋(píng)果商機，是群創(chuàng )首度與蘋(píng)果的零組件供應合作案。

　　市場(chǎng)先前傳出，LED磊晶大廠(chǎng)晶電Mini LED產(chǎn)品獲得蘋(píng)果青睞，拿下訂單，群創(chuàng )加入后，蘋(píng)果Mini LED訂單爭奪戰更加白熱化。對于相關(guān)傳聞，群創(chuàng )總經(jīng)理楊柱祥表示：「這不能多說(shuō)」。

　　群創(chuàng )過(guò)往從未取得蘋(píng)果訂單。據了解，群創(chuàng )為搶蘋(píng)果Mini LED訂單，下了不少功夫，不僅大舉投入研發(fā)，群創(chuàng )去年底響應政府臺商回臺計劃，擬在竹科苗栗園區與南科大規模投資701億新臺幣，成為臺商回流最大案。

　　該計劃書(shū)當中，也明白宣示除了移回大陸電視整機組裝生產(chǎn)線(xiàn)外，Mini LED也是重要投資，藉此擴大投資重建臺灣供應鏈競爭力，加速顯示器產(chǎn)業(yè)升級轉型，鞏固臺灣關(guān)鍵零組件戰略地位。

　　業(yè)界人士分析，群創(chuàng )是鴻海集團重要面板布局，加上集團內榮創(chuàng )、光鋐等LED廠(chǎng)協(xié)助共同發(fā)展Mini LED技術(shù)，資源豐沛。

　　更重要的是，鴻海是蘋(píng)果最大組裝伙伴，群創(chuàng )成為蘋(píng)果Mini LED供應鏈后，蘋(píng)果與鴻?！赣H上加親」，更能取得一條龍供貨優(yōu)勢，且更有利于蘋(píng)果供應鏈管理。

　　近年蘋(píng)果高規產(chǎn)品多采用OLED顯示技術(shù)，但Mini LED對比效果與OLED顯示器相近，在部份產(chǎn)品線(xiàn)，Mini LED成本甚至低于OLED，也可能作為未來(lái)導入更先進(jìn)的Micro LED技術(shù)的跳板，因此蘋(píng)果非常有興趣。

　　臺灣面板廠(chǎng)雖然在OLED面板的產(chǎn)能競賽落后，但在Mini LED有獨到之處。群創(chuàng )具有全球獨創(chuàng )首發(fā)的主動(dòng)矩陣式(Active matrix，AM)Mini LED技術(shù)，可同時(shí)縮小LED之間的間距，并降低整體設計成本，是Mini LED技術(shù)一大革命，并已導入車(chē)用等中小尺寸應用領(lǐng)域，另外，也在公共顯示器、專(zhuān)業(yè)電競顯示器等應用大放光芒，成為搶進(jìn)蘋(píng)果供應鏈的利器。

　　為提供客戶(hù)更大的設計自由度，群創(chuàng )也以AM miniLED搭配軟性基板，作為異型/曲面LCD所需背光源的最佳解決方案。

　　群創(chuàng )強調，希望以AM Mini LED技術(shù)產(chǎn)品全面痛擊OLED，并希望為顯示器產(chǎn)業(yè)帶來(lái)新革命。尤其Mini LED在能耗及外觀(guān)設計上完全超越OLED，看好在Micro LED問(wèn)世之前，AM Mini LED將擔任群創(chuàng )中期戰略產(chǎn)品的角色。(新聞來(lái)源：臺灣經(jīng)濟日報)