LED今年國內需求將降10%，紫外燈和顯示屏是機會(huì )

　　，此次新型冠狀病毒感染肺炎疫情將令2020年的LED國內需求同比減少10%以上，與此同時(shí)具有一定滅菌功能的紫外線(xiàn)LED燈、以及可用于在線(xiàn)會(huì )議的顯示屏則可能成為L(cháng)ED行業(yè)的機會(huì )點(diǎn)。

　　多家LED企業(yè)已于2月10日復工，在做好防疫措施的同時(shí)，削減不必要的支出、采取更立體多樣的營(yíng)銷(xiāo)手段、調整內部產(chǎn)能、把握顯示屏等細分市場(chǎng)機會(huì )，成為L(cháng)ED企業(yè)應對疫情的共同選擇。

　　車(chē)用照明業(yè)受沖擊較大

圖片來(lái)源：拍信圖庫

　　此次疫情對LED產(chǎn)業(yè)供給側的影響，在芯片、封裝、應用三方面體現。從上游芯片廠(chǎng)看，王飛認為，整體上LED行業(yè)芯片產(chǎn)業(yè)遠離武漢及湖北核心疫區，因此受到的影響不像LCD（液晶）面板、半導體、光電通信、汽車(chē)等行業(yè)那么嚴重。 此外，LED芯片行業(yè)處于高庫存的狀態(tài)，短期不能復工也不影響芯片供給。

　　華燦光電 員工中武漢籍占比較高，部分員工春節回武漢后受到武漢封城影響，短期內難以返回工作崗位，可能會(huì )造成一定程度的影響。但武漢工廠(chǎng)已經(jīng)產(chǎn)能退出，其生產(chǎn)基地主要處于義烏和張家港，目前產(chǎn)能暫時(shí)受疫情影響不大，后續需要進(jìn)一步觀(guān)察。

　　三安光電 主要生產(chǎn)基地位于福建省與安徽省，相對受到的影響較小;但它位于湖北省鄂州的Micro/Mini LED芯片新項目，預計會(huì )受到疫情影響而進(jìn)度延后。其它中國LED芯片廠(chǎng)離疫區較遠，暫時(shí)不會(huì )受到影響。

　　從中游封裝廠(chǎng)看 ，LED封裝產(chǎn)業(yè)鏈主要分布在珠三角，以及部分珠三角企業(yè)集中內遷的江西省。目前這兩個(gè)地區均不是疫情中心，預計受影響程度較輕，后續需看廣東、江西能否有效控制疫情。

　　從下游應用看 ，LED照明產(chǎn)業(yè)集中的廣東、福建、浙江、上海、江蘇等省市，目前均受到疫情的影響，但是情況尚處于可控態(tài)勢。LED背光產(chǎn)業(yè)鏈主要位于廣東、江蘇，整體影響不大，但是由于武漢是LCD(液晶)面板產(chǎn)業(yè)重鎮，因此需求會(huì )受到一定影響。車(chē)用方面 ，湖北省是汽車(chē)產(chǎn)業(yè)重要集群，武漢市也是中國汽車(chē)產(chǎn)業(yè)重鎮，因此整體汽車(chē)產(chǎn)業(yè)受影響會(huì )較深，車(chē)用照明市場(chǎng)會(huì )連帶受到較大沖擊。 顯示屏產(chǎn)業(yè)鏈主要在深圳周邊，預計受到影響較小。

　　紫外燈、顯示屏機會(huì )大

圖片來(lái)源：拍信圖庫

　　對需求側而言，王飛認為，疫情帶來(lái)一次性需求下滑的沖擊，因此需求將會(huì )出現單季度大幅下滑。疫情還帶來(lái)生活方式和工作方式的改變，預計對部分LED行業(yè)也會(huì )造成影響。整體預計帶來(lái)的中國市場(chǎng)LED需求衰退達到10%以上。

　　其中，一次性需求沖擊對通用照明、車(chē)燈都會(huì )造成影響， 對本來(lái)就處于供過(guò)于求狀態(tài)的通用照明、車(chē)燈產(chǎn)業(yè)造成加速出清的效果，部分中小企業(yè)或將永久性退出。

　　此外，需求下滑還會(huì )間接體現在戶(hù)外顯示屏、景觀(guān)照明等非必須品的細分應用市場(chǎng)。 這些行業(yè)高度倚賴(lài)政府購買(mǎi)，預計今年政府預算在相關(guān)領(lǐng)域的投入都會(huì )大幅縮減，轉而主要支出到防疫、醫療、社保、公共安全等領(lǐng)域。

　　同時(shí)，王飛預計，“此次疫情可能帶來(lái)利好的子行業(yè)包括UV LED（紫外線(xiàn)LED燈）和會(huì )議顯示屏系統”。 紫外燈可以殺滅細菌及病毒，因此在疫情中傳統紫外燈具銷(xiāo)售暴增，出現石英燈管及支架供不應求的狀況。UVLED盡管離有效殺菌的劑量仍有差距，然而水漲船高，上漲的紫外燈具價(jià)格刺激相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈商業(yè)化速度。

　　另外由于受到疫情影響，在線(xiàn)會(huì )議、在線(xiàn)教育成為企業(yè)、政府及學(xué)校的首選工作方式，因此大屏幕顯示設備的需求隨之增長(cháng)，因此會(huì )議顯示屏行業(yè)會(huì )間接受益。

　　多家LED企業(yè)已經(jīng)復工

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　　國內多家LED企業(yè)已于2月10日復工，包括雷士照明、華燦光電、國星光電、雷曼光電、聯(lián)建光電、兆馳股份、佛山照明等。

　　雷士照明 2月10日開(kāi)始錯峰復工和彈性辦公。雷士照明CEO王冬雷表示，這次疫情短期內對大部分企業(yè)，尤其是線(xiàn)下零售行業(yè)是一個(gè)巨大的突發(fā)挑戰，但機會(huì )就在挑戰中。雷士的商業(yè)照明生意第一季度可能會(huì )困難一些，但拿到的項目只會(huì )延緩一點(diǎn);細分照明市場(chǎng)雷士的份額還很小，還有發(fā)展空間;線(xiàn)下零售團隊采用更立體多樣、在線(xiàn)線(xiàn)下互動(dòng)的營(yíng)銷(xiāo)方法。雷士將砍掉所有沒(méi)必要支出的成本，最大限度地支持前線(xiàn)，要用自己最大的確定性應對未來(lái)的任何不確定性。

　　華燦光電 在張家港和義烏的工廠(chǎng)已全面復工，稱(chēng)這次疫情對公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)沒(méi)有造成實(shí)質(zhì)的影響。國星光電2月10日復工，并就個(gè)人防護、就餐、住宿等情況發(fā)布了告員工書(shū)。兆馳股份在廣東、江西的工廠(chǎng)也于2月10日復工，計劃通過(guò)內部產(chǎn)能調整，爭取在二、三季度把一季度損失的銷(xiāo)售額補回來(lái)。

　　雷曼光電 2月5日在回復投資者提問(wèn)時(shí)表示，隨著(zhù)國內5G進(jìn)程及顯示超清化發(fā)展推進(jìn)，超大屏超高清視頻會(huì )議系統有望發(fā)展成為一個(gè)新的藍海市場(chǎng)，遠程在線(xiàn)協(xié)作和智能化辦公也將成為關(guān)鍵時(shí)期辦公趨勢。