三星+LG電視開(kāi)始采用中國面板，這是件好事嗎？

　　近日，DSCC日本副社長(cháng)Yoshio Tamura表示，隨著(zhù)明年韓國LCD生產(chǎn)力下降，韓國電視制造商的LCD電視供應鏈將有很大轉變，三星電子VD事業(yè)部、LG電子將會(huì )提高中國面板的供應量。

　　其中三星VD事業(yè)部的采購對象將轉向華星光電和CEC，而LG電子將有可能把更多訂單交給京東方。

　　一方面，這件事顯然是三星電子和LG電子為了提升運營(yíng)效率的必然舉措，以難以支撐競爭優(yōu)勢的傳統液晶面板來(lái)和財大氣粗的中國企業(yè)角力顯然不夠劃算，因而出現了三星顯示(Samsung Display)和樂(lè )金顯示(LG Display)關(guān)閉LCD產(chǎn)線(xiàn)的動(dòng)作，釋放出的顯示面板訂單交給價(jià)格更低的中國企業(yè)，符合企業(yè)發(fā)展利益。

　　另一方面，三星顯示和樂(lè )金顯示全力以赴投入OLED顯示技術(shù)研發(fā)、制造。OLED顯示技術(shù)被譽(yù)為液晶顯示的升級技術(shù)，更適合未來(lái)屏幕形態(tài)和效果的需求，而在OLED面板領(lǐng)域，三星顯示和樂(lè )金顯示，現在已經(jīng)分別在中小尺寸市場(chǎng)和大尺寸市場(chǎng)形成了壟斷之勢，幾乎是全球唯二的成熟供應商。

　　因此應該如何看待三星電子、LG電子向中國企業(yè)采購液晶面板這件事呢?產(chǎn)量上中國顯然會(huì )持續擴大優(yōu)勢，而這種優(yōu)勢顯得含金量不足，仍然需要在OLED、QLED、MicroLED等前沿技術(shù)層面投入更多精力保證持久的競爭力。

　　回顧歷史，自顯示產(chǎn)業(yè)核心從北美移至東亞，中日韓臺四地囊括了全球面板版圖21世紀以來(lái)格局變遷的每一幀重要歷史時(shí)刻。

　　2019年以來(lái)，產(chǎn)業(yè)中核心玩家出售、關(guān)廠(chǎng)、尋求對外合作的傳聞甚囂塵上，而產(chǎn)能開(kāi)出、產(chǎn)品創(chuàng )新、新技術(shù)突破的報道同樣不絕于耳。翻閱各家廠(chǎng)商2019年上半年的成績(jì)單和過(guò)去幾年完整“液晶周期”中各廠(chǎng)商的表現，我們相信走出這輪寒冬，全球半導體顯示產(chǎn)業(yè)將在產(chǎn)業(yè)鏈國別轉移、產(chǎn)品技術(shù)路線(xiàn)更迭、規模向行業(yè)龍頭集中等趨勢的共同作用下呈現新的格局，迎來(lái)新一輪的洗牌。

　　連續2年多的面板價(jià)格下跌將全球面板行業(yè)帶入凜冬。在主要尺寸面板價(jià)格持續下跌的慘淡景象中，過(guò)去一個(gè)月，全球主要面板廠(chǎng)商的2019中報逐一揭曉。無(wú)論是韓國三星和LG，還是臺灣的友達和群創(chuàng )光電，在各自半年報中無(wú)不爆出虧損。

　　過(guò)去5年，全球面板面積規模年復合增速9%，而中國主要玩家中，TCL華星面積復合增速21%，收入復合增速12.2%;京東方面積復合增速42%，收入復合增速23.5%。而根據IHS預測數據，未來(lái)5年，全球面板面積規模年復合增速降至5%，其中，中國大陸龍頭企業(yè)TCL華星和京東方分別以17%和11%位居前二。

　　隨著(zhù)大陸兩強的11代線(xiàn)相繼投產(chǎn)，中國大陸廠(chǎng)商將繼續鞏固全球液晶顯示面板的話(huà)語(yǔ)權，與韓臺競手在規模和技術(shù)路線(xiàn)的此消彼長(cháng)中，也基本可窺見(jiàn)下一輪產(chǎn)業(yè)周期中，中韓兩國在半導體顯示產(chǎn)業(yè)的全球領(lǐng)先地位、以及市場(chǎng)集中度的變化趨勢。

　　縱觀(guān)半導體顯示產(chǎn)業(yè)過(guò)去20年，每次行業(yè)低谷，都伴隨著(zhù)產(chǎn)品技術(shù)迭代和商業(yè)模式創(chuàng )新的加速。要打破面板行業(yè)同質(zhì)化競爭格局，引領(lǐng)行業(yè)穿越寒冬，除了領(lǐng)先同業(yè)的管理水平和資本實(shí)力，另一大秘訣在于產(chǎn)品與技術(shù)的持續創(chuàng )新能力。

　　不過(guò)據市場(chǎng)研究公司IHS Markit最新預測，從2022年開(kāi)始，全球企業(yè)對LCD面板的投資將變得更加謹慎，那些原本生產(chǎn)LCD相關(guān)設備的供應商將不得不改變其主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域。當京東方和華星光電10.5代面板線(xiàn)正式投入運營(yíng)時(shí)，LCD面板的投資將會(huì )正式終止。

　　另一方面，對OLED的投資將會(huì )激增。IHS Markit表示，在未來(lái)五年內，將向該行業(yè)投入高達80億美元。中國面板公司可能會(huì )在第六代柔性OLED、Y-OCTA和TFE技術(shù)上投入大量資金，噴墨印刷設備的費用也會(huì )增加。

　　事實(shí)上也確實(shí)如此，從2020年到2024年，全球大尺寸液晶面板的出貨量將以0.8%的負復合年增長(cháng)率下降，主要原因是電視、顯示器、平板電腦、筆記本電腦和9英寸及以上顯示屏平板電腦的需求飽和。

　　與此同時(shí)，全球中小型液晶面板的出貨量預計在2024年將達到18億塊，從2019年到2024年的復合年增長(cháng)率為負4.4%。

　　隨著(zhù)AMOLED面板在手機應用中越來(lái)越受歡迎，預計更多廠(chǎng)商將在智能手機中使用AMOLED面板，從而減少對LCD面板的需求。到2024年，全球手機出貨量的一半將配備AMOLED面板，另一半將配備LCD面板。