2024年中國Micro LED產(chǎn)業(yè)鏈圖譜研究分析

　　Micro LED技術(shù)，即LED微縮化和矩陣化技術(shù)，指的是在一個(gè)芯片上集成的高密度微小尺寸的LED陣列。目前，Micro LED是新型顯示領(lǐng)域中技術(shù)最先進(jìn)、成長(cháng)前景最廣闊的細分領(lǐng)域之一。

　　Micro LED產(chǎn)業(yè)鏈上游為原材料，主要包括LED芯片、LED燈珠、PCB、襯底材料、玻璃基板、驅動(dòng)IC、彩色濾光片、偏光片、液晶材料等;中游為Micro LED封測;下游為應用于VR/AR、智能穿戴、消費電子、大型顯示、車(chē)載顯示等領(lǐng)域。

　　圖片來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院

　　近二十年來(lái)，憑借亞洲尤其是中國在勞動(dòng)力、資源、政策、產(chǎn)業(yè)聚集等方面的優(yōu)勢，全球電子制造業(yè)產(chǎn)能向中國和韓國等亞洲地區轉移。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國印制電路板(PCB)行業(yè)發(fā)展趨勢及預測報告》顯示，2022年中國PCB市場(chǎng)規模達3078.16億元，同比增長(cháng)2.56%，2023年約為3096.63億元。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預測，2024年中國PCB市場(chǎng)規模將進(jìn)一步增長(cháng)至3469.02億元。

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　　由于我國PCB產(chǎn)業(yè)主要集中在中低端制造領(lǐng)域，高性能制造領(lǐng)域較少，制造門(mén)檻不高，市場(chǎng)集中度較低，CR5為33.9%，鵬鼎控股市場(chǎng)份額占比最多，達12.4%。東山精密、健鼎科技、深南電路、華通分別占比達7.5%、4.9%、4.8%、4.4%。

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　　碳化硅襯底具有禁帶寬度大、熱導率高、臨界擊穿場(chǎng)強高、電子飽和漂移速率高等特點(diǎn)，可有效突破傳統硅基半導體器件及其材料的物理極限，開(kāi)發(fā)出更適應高壓、高溫、高功率、高頻等條件的新一代半導體器件。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國碳化硅襯底行業(yè)市場(chǎng)前景預測與發(fā)展趨勢研究報告》顯示，2023年全球導電型和半絕緣型碳化硅襯底的市場(chǎng)規模分別達到6.84億美元和2.81億美元。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預測，2024年全球碳化硅襯底市場(chǎng)規模將分別達到9.07億美元和3.26億美元。

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　　碳化硅襯底的尺寸主要有2英寸(50mm)、3英寸(75mm)、4英寸(100mm)、6英寸(150mm)、8英寸(200mm)等規格，碳化硅襯底正不斷向大尺寸的方向發(fā)展，目前行業(yè)內企業(yè)主要量產(chǎn)產(chǎn)品尺寸集中在4英寸及6英寸，8英寸處于研發(fā)階段。碳化硅襯底材料制備具有極高的技術(shù)門(mén)檻，目前全球能夠規?；咂焚|(zhì)、車(chē)規級碳化硅襯底的企業(yè)數量較少。國內廠(chǎng)商中，天岳先進(jìn)前作為國內碳化硅襯底領(lǐng)軍者，在8英寸襯底層面取得顯著(zhù)進(jìn)展和成果，其用液相法制備的無(wú)宏觀(guān)缺陷的8英寸襯底是業(yè)內首創(chuàng )。

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　　玻璃基板行業(yè)具有高技術(shù)壁壘，行業(yè)主要受美國和日本企業(yè)壟斷，為填補國內空白，國內企業(yè)不斷加大對玻璃基板的研發(fā)。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029全球及中國半導體封裝用玻璃基板行業(yè)深度研究報告》顯示，我國玻璃基板市場(chǎng)規模由2018年的173億元增長(cháng)至2022年的310億元，復合年均增長(cháng)率為15.7%，2023年市場(chǎng)規模約為333億元。隨著(zhù)本土企業(yè)的增加，國產(chǎn)替代進(jìn)程加快，中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預測，2024年我國玻璃基板市場(chǎng)規模將增至347億元。

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　　康寧在玻璃基板行業(yè)中占據主導地位，目前占比達48%，接近市場(chǎng)的一半。其次分別為旭硝子、電氣硝子、東旭光電，占比分別為23%、17%、8%。

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　　我國是偏光片產(chǎn)銷(xiāo)大國，市場(chǎng)需求量巨大。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國偏光片行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展監測及投資戰略咨詢(xún)報告》數據顯示，2022年中國偏光片供應量為4.51億平方米，同比增長(cháng)70.2%;偏光片需求量為4.3億平方米，同比增長(cháng)19.4%，2023年供應量和需求量分別約為6億平方米和5.8億平方米。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預測，2024年我國偏光片供應量和需求量將分別增至7.6億平方米、6.5億平方米。

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　　近年來(lái)，偏光片企業(yè)不斷擴大產(chǎn)能、偏光片投融資向好。從企業(yè)市場(chǎng)規模占比來(lái)看，住友化工市場(chǎng)份額占比最高，達22.1%。其次，本土企業(yè)杉金光電積極建設全球領(lǐng)先的偏光片產(chǎn)線(xiàn)，市場(chǎng)份額占比達17.7%。日東電工、盛波光電、三利譜、恒美光電占比分別為17.5%、7.1%、3.6%、3.4%。

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　　在超高清顯示時(shí)代對畫(huà)質(zhì)和分辨率等規格提出更高要求的背景下，MicroLED被寄予厚望。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國Micro LED市場(chǎng)調查與行業(yè)前景預測專(zhuān)題研究報告》顯示，2024年全球Micro LED市場(chǎng)規模將達14億美元，未來(lái)將持續增長(cháng)。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預測，2023年全球Micro LED市場(chǎng)規模將達93億美元。

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　　當前，Micro LED技術(shù)研發(fā)創(chuàng )新較活躍的區域主要集中在韓國、日本、中國大陸、美國和歐盟。其中，韓國以1567件排在第一，占23.2%;其次是日本1360件，占20.1%;中國大陸1217件，占18%;美國1080件，占16%;歐盟750件，占11%。專(zhuān)利權主體主要包括LG Innotek、三星電子、日本半導體能源實(shí)驗室、三星顯示、京東方等。

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　　2023年隨著(zhù)多個(gè)項目進(jìn)入開(kāi)工、建設后期以及投產(chǎn)階段，中國Mini/Micro LED產(chǎn)能擴充步伐加速。投產(chǎn)項目方面，新視通、華引芯、高科華燁的項目相繼在10月、11月、12月投產(chǎn)。其中，高科華燁的MLED COB項目總投資達到60億元，項目專(zhuān)注開(kāi)發(fā)生產(chǎn)新型顯示面板的技術(shù)和產(chǎn)品。項目分兩期建設，竣工投產(chǎn)后，將成為國內最大的LED生產(chǎn)基地，年產(chǎn)值將達到100億元。

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　　2024年上半年，國內超過(guò)10起Micro/Mini LED項目簽約落地，涉及內容包括外延芯片、驅動(dòng)芯片、封裝、模組以及車(chē)燈、背光和模組應用，項目投資金額共計約568億元。具體如圖所示：

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　　目前，中國Micro LED相關(guān)上市企業(yè)數量較少，廣東省分布最多，共11家，湖北省排名第二，共2家。

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　　受?chē)H市場(chǎng)影響，我國VR/AR設備總出貨量下跌。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《擴展現實(shí)(XR)系列專(zhuān)題之中國VR/AR市場(chǎng)發(fā)展季報》顯示，2023年中國AR/VR設備出貨72.5萬(wàn)臺，同比2022年下滑39.8%。其中VR出貨46.3萬(wàn)臺，同比下滑57.9%;AR出貨26.2萬(wàn)臺，同比上漲154.4%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預測，2024年中國VR出貨量將達59萬(wàn)臺，AR出貨將達到42.1萬(wàn)臺。

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　　隨著(zhù)技術(shù)的不斷進(jìn)步和成本的降低，Micro LED在智能穿戴領(lǐng)域的應用前景將更加廣闊。Canalys數據顯示，2024年上半年，全球可穿戴設備出貨量約為0.86億臺，其中，第二季度全球可穿戴腕帶設備出貨量增長(cháng)0.2%，達到4430萬(wàn)臺。

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　　Micro LED作為下一代顯示技術(shù)，憑借最佳綜合顯示性能，在車(chē)載領(lǐng)域應用被看好。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029全球及中國汽車(chē)顯示面板行業(yè)深度研究報告》顯示，2023年全球車(chē)載顯示面板市場(chǎng)規模達95億美元。隨著(zhù)未來(lái)車(chē)載顯示逐漸向大尺寸，多屏化方向發(fā)展，車(chē)載顯示面板市場(chǎng)仍將持續增長(cháng)。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預測，2024年全球車(chē)載顯示面板市場(chǎng)規模達將達101億美元。

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