2021年中國OLED行業(yè)市場(chǎng)前景及投資研究報告（簡(jiǎn)版）

　　OLED全稱(chēng)為有機發(fā)光二極管，又稱(chēng)為有機電激光顯示、有機發(fā)光半導體，OLED顯示技術(shù)是繼LCD以后新一代平板顯示技術(shù)，相對LCD顯示，OLED顯示技術(shù)具備省電、輕薄、可視角度大、柔性等優(yōu)點(diǎn)，逐漸成為中小尺寸顯示面板的主流方案。柔性OLED是實(shí)現曲面顯示，乃至未來(lái)柔性顯示的基礎。目前，OLED行業(yè)發(fā)展已經(jīng)引起國家層面的重視，受到國家的大力支持，行業(yè)正處于高速發(fā)展時(shí)期。

　　一、OLED產(chǎn)業(yè)鏈全景圖

　　OLED作為新一代顯示技術(shù)，顯示結構簡(jiǎn)單、耗材環(huán)保，且OLED顯示具有柔性可卷曲的特點(diǎn)，更方便運輸和安裝，突破尺寸的限制，規?；慨a(chǎn)后更有可能具備低成本普及的優(yōu)勢。整個(gè)OLED產(chǎn)業(yè)鏈可以分為上中下游三個(gè)生產(chǎn)階段，上游為制造設備、材料制造與零件組裝，中游為OLED面板制造、面板組裝、模組組裝，下游為顯示終端及其他應用市場(chǎng)，主要涉及近年來(lái)發(fā)展較為迅速的OLED電視、穿戴設備、電腦以及車(chē)載顯示等領(lǐng)域。

　　而在產(chǎn)業(yè)鏈中游領(lǐng)域，韓國處于相對主導地位，中國國內則是以京東方為代表的企業(yè)奮起直追。全球量產(chǎn)的OLED面板企業(yè)以三星、LGD、京東方等企業(yè)為主，三星是目前全球最大的中小型OLED屏幕生產(chǎn)商。隨著(zhù)中國在OLED手機面板領(lǐng)域的投資開(kāi)始趕超三星和LGD，進(jìn)入2018年后，三星和LGD都同時(shí)暫停了OLED手機面板的新增投資計劃，基本上以保持現在產(chǎn)能規模為主。與此同時(shí)，在韓國三星與LG的中小尺寸RGBOLED產(chǎn)線(xiàn)投資停滯了近一年期間內，中國內地的投資腳步卻并沒(méi)有放緩。

　　OLED技術(shù)優(yōu)勢明顯，下游應用面廣泛，包括電視、手機、可穿戴設備、VR等，新一代顯示OLED前景廣闊，而中國目前是全球最大的OLED應用市場(chǎng)。

資料來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

　　二、行業(yè)政策

　　我國是全球最大的消費電子產(chǎn)品生產(chǎn)國、消費國和出口國。近年來(lái)，為加快我國OLED產(chǎn)業(yè)發(fā)展，國家制定了一系列推進(jìn)OLED技術(shù)研發(fā)及配套產(chǎn)業(yè)發(fā)展的支持政策，加速推進(jìn)了OLED產(chǎn)業(yè)的規?；顿Y及配套產(chǎn)業(yè)本土化供應的進(jìn)程。

資料來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

　　三、OLED行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展現狀分析

　　OLED全稱(chēng)為有機發(fā)光二極管，采用有機發(fā)光材料，是柔性顯示技術(shù)的基礎核心物質(zhì)。柔性OLED是實(shí)現曲面顯示，乃至未來(lái)柔性顯示的基礎。

　　1.OLED市場(chǎng)規模不斷增加

　　數據顯示，2019年我國OLED市場(chǎng)規模達327億美元。未來(lái)，OLED發(fā)展將呈現市場(chǎng)應用普及化、產(chǎn)品結構多元化、產(chǎn)業(yè)發(fā)展集群化、技術(shù)創(chuàng )新鏈條化等新模式、新業(yè)態(tài)。中商產(chǎn)業(yè)研究院預測，2021年我國OLED市場(chǎng)規模將達397億美元。

數據來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

　　2.OLED產(chǎn)能高速增長(cháng)

　　隨著(zhù)我國OLED產(chǎn)線(xiàn)的投產(chǎn)，產(chǎn)能逐漸擴大。數據顯示，2017-2019年，中國OLED產(chǎn)能不斷提升，2018年達到最快增長(cháng)率148.3%，2020年我國OLED產(chǎn)能達到7.5平方千米。中商產(chǎn)業(yè)研究院預測，2021年我國OLED產(chǎn)能將突破10平方千米。

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　　3.AMOLED產(chǎn)業(yè)規模將呈現跨越式增長(cháng)

　　隨著(zhù)多條AMOLED生產(chǎn)線(xiàn)逐步實(shí)現量產(chǎn)，預計我國OLED產(chǎn)業(yè)規模在2020年迎來(lái)高速增長(cháng)期。多條6代AMOLED將在2020年進(jìn)入量產(chǎn)，屆時(shí)我國AMOLED面板市場(chǎng)占有率將大幅提高，從而帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)規?？焖僭鲩L(cháng)。預計2020年我國OLED產(chǎn)業(yè)規模將超過(guò)350億元。根據賽迪智庫統計并經(jīng)整理，中國大陸AMOLED面板近幾年及未來(lái)預期營(yíng)收情況圖示如下：

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　　四、OLED下游應用市場(chǎng)分析

　　我國是全球最大的消費電子產(chǎn)品生產(chǎn)國、消費國和出口國，廣大的終端應用市場(chǎng)是我國OLED產(chǎn)業(yè)發(fā)展最大的推動(dòng)力量。目前，中國手機、計算機和電視產(chǎn)量占到全球總產(chǎn)量的90%、90%和70%以上，均穩居全球首位，下游終端應用需求旺盛，但OLED面板供應主要集中在韓國，國內OLED面板處于供不應求的狀態(tài)。

　　數據來(lái)源：Wits Views、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

　　1.智能手機

　　2016年中國智能手機OLED出貨量達3.53億片。除了2018年出貨量有所下降以外，整體上呈現逐年增長(cháng)態(tài)勢。2019年智能手機OLED出貨量達4.5億片，同2018年相比增長(cháng)了37%。中商產(chǎn)業(yè)研究院預計2021年中國智能手機OLED出貨量將達4.84億片。

　　數據來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

　　2.電視

　　數據顯示，2019年OLED電視在中國市場(chǎng)的零售量為19.2萬(wàn)臺，相比于2018年17萬(wàn)臺，只有2萬(wàn)多臺銷(xiāo)量，整體增長(cháng)頻率在減速。到了2020年上半年，OLED電視圈正在經(jīng)受著(zhù)疫情帶來(lái)的考驗，OLED電視銷(xiāo)量約為7.1萬(wàn)臺，至于去年同期的銷(xiāo)售數字則為8.3萬(wàn)臺，同比下降15%左右，其市場(chǎng)份額僅為0.3%，整體來(lái)看，OLED電視發(fā)展緩慢，經(jīng)過(guò)近5年的發(fā)展，市場(chǎng)份額未有大突破。

數據來(lái)源：奧維云網(wǎng)、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

　　五、OLED行業(yè)相關(guān)上市企業(yè)分析

　　1.維信諾

　　維信諾是新型顯示整體解決方案創(chuàng )新型供應商。公司成立于2001年，前身是1996年成立的清華大學(xué)OLED項目組。公司以“拓展視界，提升人類(lèi)視覺(jué)享受”為愿景，“以科技創(chuàng )新引領(lǐng)中國OLED產(chǎn)業(yè)”為使命，專(zhuān)注OLED事業(yè)20余年，已發(fā)展成為集研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售于一體的全球OLED產(chǎn)業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)。

　　2.康得新

　　康得新復合材料集團股份有限公司成立于2001年8月，深圳中小板上市公司，股票代碼：002450，康得新已構建新材料、智能顯示、碳纖維三大核心主營(yíng)業(yè)務(wù)，聚焦消費，交通，新興行業(yè)，新能源，醫療，智慧城市&智慧生活等六大核心市場(chǎng)，打造圍繞新材料系統解決方案提供商和服務(wù)商的平臺體系。

　　3.萬(wàn)潤股份

　　中節能萬(wàn)潤股份有限公司主要從事信息材料產(chǎn)業(yè)、環(huán)保產(chǎn)業(yè)和大健康產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，是國家級企業(yè)技術(shù)中心和國家級高新技術(shù)企業(yè)。萬(wàn)潤股份于2011年12月在深圳證券交易所掛牌上市，公司在顯示材料、半導體材料、PI及封裝膠材料&膜材料、電子化學(xué)品、儲電電池材料、器件產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域的不斷探索，致力成為信息材料研發(fā)和生產(chǎn)的優(yōu)秀企業(yè)。

　　4.深天馬

　　天馬微電子股份有限公司成立于1983年，1995年在深圳證券交易所上市，公司聚焦以智能手機、平板電腦、高階筆電為代表的消費品市場(chǎng)和以車(chē)載、醫療、FOS、I等為代表的專(zhuān)業(yè)顯示市場(chǎng)，并積極布局智能家居、智能穿戴、AR/VR、無(wú)人機等新興市場(chǎng)，為客戶(hù)提供最佳的產(chǎn)品體驗。技術(shù)方面，公司自主掌握包括LTPS-TFT、AMOLED、柔性顯示、Oxide-TFT、3D顯示、透明顯示以及IN-CELL/ON-CELL一體式觸控等領(lǐng)先技術(shù)。

　　5.京東方

　　京東方科技集團股份有限公司創(chuàng )立于1993年4月，是一家為信息交互和人類(lèi)健康提供智慧端口產(chǎn)品和專(zhuān)業(yè)服務(wù)的物聯(lián)網(wǎng)公司。核心事業(yè)包括顯示和傳感器件、智慧系統、健康服務(wù)。顯示和傳感器件產(chǎn)品廣泛應用于手機、平板電腦、筆記本電腦、顯示器、電視、車(chē)載、可穿戴設備等領(lǐng)域;智慧系統為新零售、車(chē)載、金融、教育、藝術(shù)等細分行業(yè)領(lǐng)域。

　　六、OLED行業(yè)發(fā)展前景分析

　　基于OLED新一代顯示技術(shù)，一個(gè)初具規模的新興產(chǎn)業(yè)正在嶄露頭角。由于OLED技術(shù)具有諸多其他技術(shù)難以比擬的優(yōu)點(diǎn)，其產(chǎn)業(yè)前景正受到世界各國的普遍關(guān)注。中國作為消費電子生產(chǎn)和消費大國，供給與需求之間相差近2200倍的巨大缺口，更預示著(zhù)中國OLED產(chǎn)業(yè)未來(lái)幾年極為廣闊的發(fā)展前景。

　　1.國家產(chǎn)業(yè)政策持續大力支持

　　電子信息產(chǎn)業(yè)是我國重點(diǎn)發(fā)展的國民經(jīng)濟戰略性、基礎性和先導性支柱產(chǎn)業(yè)，OLED行業(yè)是電子信息產(chǎn)業(yè)中重要組成部分，受到國家產(chǎn)業(yè)政策的大力支持。工業(yè)和信息化部制定了《關(guān)于促進(jìn)制造業(yè)產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量提升的實(shí)施意見(jiàn)》等產(chǎn)業(yè)政策，提出支持印刷及柔性顯示創(chuàng )新中心建設，加強關(guān)鍵共性技術(shù)攻關(guān)，積極推進(jìn)創(chuàng )新成果的商品化、產(chǎn)業(yè)化。

　　2.電子信息產(chǎn)業(yè)需求推動(dòng)行業(yè)不斷發(fā)展

　　我國電子信息產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展為OLED行業(yè)的快速發(fā)展提供了良好的市場(chǎng)環(huán)境，下游產(chǎn)業(yè)需求推動(dòng)OLED行業(yè)不斷發(fā)展;在國家5G戰略全面實(shí)施，家電下鄉和以舊換新政策的繼續執行，電信、網(wǎng)絡(luò )和廣電三網(wǎng)融合試點(diǎn)啟動(dòng)，汽車(chē)、平板顯示、高性能計算機和移動(dòng)通訊設備等新消費熱點(diǎn)逐步形成的背景下，國內OLED行業(yè)將面臨著(zhù)更加廣闊的市場(chǎng)空間和不斷提升的消費需求。

　　3.電子設備需求增加進(jìn)一步推動(dòng)行業(yè)發(fā)展壯大

　　隨著(zhù)智能手機、平板電腦市場(chǎng)需求的持續擴大，對高分辨率、低能耗的新型顯示產(chǎn)品的需求相應增長(cháng)，OLED的高分辨率和低能耗特點(diǎn)，使得其成為智能手機屏的合適選擇。目前AMOLED面板成本比TFTLCD面板高10-20%;隨著(zhù)AMOLED面板良品率的迅速提升，預計在未來(lái)兩年內，AMOLED手機面板的生產(chǎn)成本將有望低于LCD面板。隨著(zhù)AMOLED手機面板生產(chǎn)成本的降低，OLED的出貨量占比會(huì )逐漸提升，行業(yè)市場(chǎng)規模進(jìn)一步擴大。