Mini LED應用放量在即，他們大動(dòng)作掘金

　　9月14日，Mini-LED 概念表現活躍，漲幅居前。

　　當前，全球廠(chǎng)商都在積極布局Mini-LED相關(guān)領(lǐng)域。產(chǎn)業(yè)鏈上國內主要的參與者有：上游芯片廠(chǎng)三安、晶元、華燦、聚燦、隆達等，中游封裝廠(chǎng)木林森、兆馳、瑞豐、鴻利、國星、聚飛、信達、東山精密，臺灣宏齊、臺灣東貝等，下游顯示廠(chǎng)家京東方、TCL、華星、雷曼、洲明、利亞德等。Mini LED應用放量在即，不少產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司已加緊技術(shù)研發(fā)、擴產(chǎn)增能，以便提前卡位。

　　晶電規劃10月拉高M(jìn)ini LED投片量

　　晶電(2448)Mini-LED產(chǎn)能在9月轉換就緒，中國臺灣約當50%產(chǎn)能切換至Mini LED(集團總產(chǎn)能20～30%)，由于生產(chǎn)設備10月可望通過(guò)大客戶(hù)認證，晶電規劃10月拉高M(jìn)ini LED投片量，并進(jìn)入良率拉升階段，第四季拼拿下85%良率。

　　至于大客戶(hù)何時(shí)正式釋出量產(chǎn)單?晶電表示，要看大客戶(hù)新品推出的時(shí)程，LED晶片是供應鏈最前端的零組件，如果明年3月推出新品，今年第四季就要全數備妥夠用的LED晶片，量產(chǎn)單完全依照客戶(hù)的節奏。

　　晶電強調，在大客戶(hù)釋出量產(chǎn)單之前，針對該客戶(hù)的產(chǎn)能9月準備就緒，10月生產(chǎn)設備經(jīng)由客戶(hù)認證過(guò)后，隨即進(jìn)入小量投產(chǎn)階段，比起9月，10月Mini LED投產(chǎn)的晶圓數量大很多，雖然量產(chǎn)單時(shí)程未定，但是先拉高良率為基本。

　　根據晶電的規劃，第四季Mini LED良率以85%為目標，過(guò)去新產(chǎn)品如手機背光、監視器背光及電視背光，投產(chǎn)的藍光LED良率約2～3季后，攀升至90%以上，幾乎是LED良率的基本盤(pán);Mini LED難度高，大客戶(hù)對品質(zhì)有更高要求，但晶電在Mini LED上籌備已久，也找到提升良率方式，因此預期，仍有機會(huì )在2～3季后，將Mini LED良率提升至90%以上，以相去不遠的學(xué)習曲線(xiàn)，站穩良率基本盤(pán)。

　　晶電統計，中國臺灣廠(chǎng)區已有50%產(chǎn)能轉換成Mini LED，相當于集團總產(chǎn)能20～30%的產(chǎn)能已完成切換，終極目標是中國臺灣廠(chǎng)區95%產(chǎn)能進(jìn)行轉換，明年第一季可望達陣;中國大陸廠(chǎng)區則因目前需求量少，僅些微增加一點(diǎn)Mini LED產(chǎn)能，產(chǎn)能主力仍鎖定中國臺灣。

　　此外，隆達手上仍有30萬(wàn)片(約當2吋晶圓)磊晶產(chǎn)能，因雙方的合資案尚未經(jīng)過(guò)中國反托拉斯主管機關(guān)的審查程序，無(wú)法就未來(lái)規劃進(jìn)一步討論，待通過(guò)審查之后，進(jìn)一步?jīng)Q定是否將產(chǎn)能切換至Mini LED。

　　晶電8月?tīng)I收受惠于傳統旺季效應，各類(lèi)需求包含背光、穿戴裝置、LED照明、汽車(chē)及顯示屏需求均回溫，單月?tīng)I收以13.04億元新臺幣創(chuàng )下去年12月以來(lái)新高紀錄，景氣能見(jiàn)度到9月無(wú)虞，第四季則步入傳統淡季，能見(jiàn)度還有待進(jìn)一步觀(guān)察。

　　木林森：預計3年投入30億元發(fā)展Mini-LED

　　日前，木林森股份有限公司董事長(cháng)孫清煥和副總經(jīng)理鄭明波接受界面財聯(lián)社執行總裁徐安安的《安安訪(fǎng)談錄》采訪(fǎng)時(shí)，指出，伴隨著(zhù)LED發(fā)展的黃金時(shí)代，木林森從最初的LED封裝、制造，逐步發(fā)展為一家智能化健康照明產(chǎn)品的提供商。擁有“朗德萬(wàn)斯”和“木林森”照明品牌及140多個(gè)國家的銷(xiāo)售渠道。作為L(cháng)ED封裝及照明行業(yè)龍頭，2019年實(shí)現全年營(yíng)收189.73億元，其中品牌照明全球銷(xiāo)售收入突破15億歐元。

　　談及未來(lái)發(fā)展，孫清煥表示，未來(lái)，木林森將以產(chǎn)品研發(fā)、技術(shù)創(chuàng )新為先導，自我革新，實(shí)現：第一，產(chǎn)品向智能化、健康化領(lǐng)域的發(fā)展。充分整合朗德萬(wàn)斯的品牌、渠道、及技術(shù)。第二，加快Mini-LED直顯和Mini-LED背光的規?；圃旒皯?。2020年4月，公司注資3億元成立光電顯示事業(yè)部，負責小間距及Mini-LED直顯的產(chǎn)品推廣及生產(chǎn);2020年8月，木林森實(shí)業(yè)與深圳遠芯簽署合作協(xié)議，注資2億元成立吉安遠芯公司，深度布局Mini-LED背光的推廣及應用。第三，深度布局UVC領(lǐng)域。斥資6.66億，與至善半導體簽署了《深紫外半導體智能化殺菌項目合作協(xié)議》。

　　據悉，木林森已在 Mini-LED領(lǐng)域深耕了多年，不僅在Mini-LED RGB燈珠封裝有相應的產(chǎn)品，還在Mini-LED背光和直顯基板、Mini-LED封裝材料、封裝裝備以及晶圓制造等領(lǐng)域有很大的投入，形成了從晶圓到應用產(chǎn)品的全系列覆蓋，擁有多項關(guān)鍵的自主知識產(chǎn)權。與行業(yè)其他公司主要的差異點(diǎn)在于實(shí)現了Mini-LED領(lǐng)域的直顯、背光產(chǎn)品的系統性的覆蓋。在封裝領(lǐng)域一直是木林森的強勢所在，不僅在Mini-LED燈珠封裝有高質(zhì)量、低成本、大產(chǎn)能的優(yōu)勢，同時(shí)在新型封裝材料與工藝上突破了焊膏封裝的極限，實(shí)現了更小間距尺寸的高良率、高產(chǎn)能的Mini-LED模組封裝。

　　對于Mini LED領(lǐng)域的布局，孫清煥強調，Mini-LED是木林森未來(lái)三年重點(diǎn)發(fā)展的領(lǐng)域之一。今年以來(lái)，木林森持續擴大投資規模，投資3億專(zhuān)門(mén)成立了光電顯示事業(yè)部，負責小間距及Mini-LED直顯的產(chǎn)品推廣及生產(chǎn)。目前，小間距產(chǎn)品1212/1010及模組已實(shí)現批量供貨。Mini P0.9375/P0.8mm的產(chǎn)品及模組目前已在測試階段，即將批量投入市場(chǎng)。今年8月，公司全資子公司與深圳遠芯簽署戰略合作協(xié)議，投資2億成立江西木林森遠芯科技有限公司，未來(lái)將在Mini直顯、Mini背光產(chǎn)品和服務(wù)展開(kāi)合作，進(jìn)一步加強公司在上下游產(chǎn)品的多樣性，有利于加快公司戰略布局的實(shí)現，提升公司的核心競爭力，穩步發(fā)展。未來(lái)三年，公司會(huì )持續加碼Mini-LED的研發(fā)及生產(chǎn)配套設備，預計3年內投入30億元，在Mini-LED燈珠封裝、直顯模組封裝、區域背光模組封裝以及相應的材料、裝備、基板等配套領(lǐng)域加大研發(fā)力度，形成從晶圓到應用產(chǎn)品的全系列覆蓋。

　　聚飛光電穩健布局Mini LED領(lǐng)域

　　日前，聚飛光電披露投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表。在活動(dòng)記錄表中，對于公司Mini LED目前進(jìn)展，聚飛光電指出，公司Mini LED研發(fā)項目在公司2020年半年度報告中有提及，結合客戶(hù)需求進(jìn)行生產(chǎn)。

　　根據2020年半年度報告，聚飛光電開(kāi)展的重要研發(fā)項目包括“Mini-LED模塊制造技術(shù)”和“Mini COB直顯模組”。由“ Mini LED模塊制造技術(shù)“制造的Mini LED模塊適用于汽車(chē)顯示，筆記本電腦，電競，顯示器和電視(智慧屏)等領(lǐng)域。“Mini COB直顯模組”采用COB集成封裝技術(shù)，該產(chǎn)品具有高對比度，高清畫(huà)質(zhì)和良好的可靠性，適用于會(huì )議室、演播廳、安防監控室、高端零售商店、指揮中心和其他領(lǐng)域。

　　Mini-LED是公司拓展的一項新業(yè)務(wù)，也是公司未來(lái)重點(diǎn)投資的方向之一。Mini-LED、Micro-LED順應高品質(zhì)圖像及節能概念，未來(lái)將產(chǎn)生巨大的市場(chǎng)需求，公司的Mini-LED模組采用COB或COG兩種方案。

　　談及Mini背光的成本，聚飛光電表示，Mini背光模組的價(jià)格和終端產(chǎn)品相關(guān)，具體要根據終端產(chǎn)品的尺寸，應用場(chǎng)景和產(chǎn)品定位。尺寸越大、分區越精細，相對應成本也就越高。

　　對于Mini-LED未來(lái)的產(chǎn)能規劃，聚飛光電表示，公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)格一向穩健，根據市場(chǎng)需求情況逐步擴充產(chǎn)品生產(chǎn)線(xiàn)。當前新建廠(chǎng)房已按計劃陸續實(shí)施裝修，正在為迎接新產(chǎn)品的應用做好全面準備工作。

　　據悉，今年年初聚飛光電完成可轉債募集，募集資金達7億，主要用于背光/車(chē)用/顯示LED產(chǎn)能擴產(chǎn)及Mini-LED等高端模組化研發(fā)投入。在Mini-LED方面公司已具備COB/COG的量產(chǎn)能力，未來(lái)有望隨著(zhù)Mini LED應用崛起，成為公司新增長(cháng)點(diǎn)。

　　GQY視訊：積極推進(jìn)Mini LED

　　日前，GQY視訊在接受調研時(shí)，表示，今年上半年，公司克服新冠肺炎疫情的不利影響，狠抓營(yíng)銷(xiāo)激勵和精準營(yíng)銷(xiāo)工作，加強營(yíng)銷(xiāo)人才招聘和排兵布陣。同時(shí)，公司申辦多項行業(yè)資質(zhì)與認證，推動(dòng)增強投標競爭實(shí)力，增強承攬集成業(yè)務(wù)能力。今年上半年，公司實(shí)現營(yíng)業(yè)收入6,205.49萬(wàn)元，與上年同期相比增長(cháng)29.49%;實(shí)現歸屬于上市公司股東的凈利潤860.95萬(wàn)元;實(shí)現歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤為260.28萬(wàn)元，與上年同期相比增長(cháng)111.41%。目前公司推出的Mini LED全倒裝COB共陰冷屏，具有相應在手訂單，公司正在積極推進(jìn)相關(guān)工作，努力以此為契機帶動(dòng)公司業(yè)績(jì)增長(cháng)。

　　根據GQY視訊介紹，公司倒裝COB產(chǎn)品具有穩定可靠性高、畫(huà)質(zhì)出色、防輻射、防撞擊、安裝維護便捷、環(huán)保節能、安裝方式靈活等優(yōu)點(diǎn)，可以廣泛應用于各類(lèi)指揮中心、監控中心、多功能會(huì )議室等場(chǎng)所。隨著(zhù)分辨率的提升，應用領(lǐng)域將進(jìn)一步擴大;是目前LED顯示屏中最為穩定、可靠的高端產(chǎn)品。

　　談及公司在拓展Mini LED業(yè)務(wù)方面的優(yōu)勢，GQY視訊表示，公司在大屏顯示領(lǐng)域深耕近三十年，在各個(gè)行業(yè)都積累了大量具有拼接顯示需求的用戶(hù)。隨著(zhù)時(shí)間推移，不少用戶(hù)的拼接顯示屏都進(jìn)入了需更新?lián)Q代的時(shí)期。公司也一直在尋求更好、更適合用戶(hù)的產(chǎn)品來(lái)滿(mǎn)足市場(chǎng)這一需求，也必將成為GQY視訊后繼發(fā)力的著(zhù)力點(diǎn)。與常規LED產(chǎn)品相比，具有突出性能優(yōu)勢和更高科技含量的全倒裝LED產(chǎn)品正是用戶(hù)更新顯示系統的最佳選擇。許多行業(yè)評測公司都對Mini LED的市場(chǎng)發(fā)展前景做出了非常樂(lè )觀(guān)的評價(jià)。立足于相關(guān)產(chǎn)品的技術(shù)和市場(chǎng)優(yōu)勢，同時(shí)隨著(zhù)公司加大營(yíng)銷(xiāo)力度、完善各個(gè)系統的建設，公司的綜合實(shí)力將不斷增強，相信公司會(huì )在產(chǎn)品推廣和系統集成方面會(huì )有良好表現。

　　對于近期在投資方面有何計劃和進(jìn)展，GQY視訊指出，公司于2020年8月31日披露《關(guān)于全資子公司收購資產(chǎn)的公告》。公司希望借此有助于增強公司的投資收益。除此之外，公司也一直在積極尋求和關(guān)注包括電子信息產(chǎn)業(yè)在內的戰略新興產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域的投資與合作機遇。

　　洲明科技：預計四季度開(kāi)始Mini LED市場(chǎng)爆發(fā)

　　近日，洲明科技披露投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表。關(guān)于Mini LED，洲明科技指出，專(zhuān)業(yè)顯示上，新基建帶來(lái)政府部門(mén)對Mini LED作為展示窗口的需求;商業(yè)顯示也是Mini LED的重要市場(chǎng)，手機是個(gè)人交互的視屏載體，而LED顯示屏是公共場(chǎng)合交互的視屏載體，是大消費場(chǎng)景的應用趨勢，目前公司也向國際時(shí)尚連鎖品牌的主要門(mén)店供應Mini LED的產(chǎn)品，例如NIKE、優(yōu)衣庫等。

　　洲明科技表示，目前行業(yè)對 Mini LED 和 Micro LED 沒(méi)有明確的定義，公司保持對新產(chǎn)品新技術(shù)保持較為嚴謹的認定標準，在年報中也公示了相應標準：Mini LED 顯示產(chǎn)品：芯片兩個(gè)邊尺寸均在 50~300μm 之間，采用全倒裝 LED 芯片，整體封裝結構采用集成封裝技術(shù)，采用普通或巨量轉移方式生成的 LED 顯示產(chǎn)品;Micro LED 顯示產(chǎn)品：芯片任意兩個(gè)邊尺寸小于 50μm，采用倒裝封裝方式，巨量轉移生成的顯示產(chǎn)品。

　　據悉，2019年，洲明科技Mini LED產(chǎn)品實(shí)現1億元收入，目前同比已經(jīng)實(shí)現了大幅度的增長(cháng)。洲明科技認為，Mini LED的核心驅動(dòng)還是時(shí)代進(jìn)步帶來(lái)的消費升級，對更高清顯示、更好產(chǎn)品的追求，5G時(shí)代就是視屏時(shí)代，屏幕會(huì )變成貫穿日常的需要;其次新基建的推動(dòng)催生了許多應用場(chǎng)景，帶來(lái)Mini LED的增量空間;再者是價(jià)格下降為走進(jìn)商用民用市場(chǎng)提供了條件，此外還有技術(shù)迭代，推動(dòng)質(zhì)感更好、能耗更低的產(chǎn)品來(lái)滿(mǎn)足人們的需求。由于疫情的影響，洲明科技預計推遲到四季度開(kāi)始到明年一季度Mini LED市場(chǎng)開(kāi)始爆發(fā)。

　　目前，洲明科技主要生產(chǎn)基地在惠州大亞灣制造基地一期，過(guò)去三年的產(chǎn)能利用率約為80%，預計2期在2021年投產(chǎn)。Mini LED產(chǎn)能布局規劃與傳統LED不同，需重規劃布局，目前公司除現有Mini LED的幾條生產(chǎn)線(xiàn)外，洲明科技擬定增方案中募集的近3億將投向設備，也主要用于Mini LED。

　　根據洲明科技介紹，公司的商業(yè)模式以經(jīng)銷(xiāo)為主，在這一方面深耕多年。經(jīng)銷(xiāo)收入占比較高，同時(shí)商業(yè)模式?jīng)Q定產(chǎn)品價(jià)格上需讓利經(jīng)銷(xiāo)商，有利于規模擴張和營(yíng)收、現金流風(fēng)險把控。公司多年的毛利保持在較穩定的區間，沒(méi)有發(fā)生重大的變化，每年年報都有披露詳細情況，今年產(chǎn)品的毛利依舊保持穩定，總體會(huì )有結構性的變化。公司今年開(kāi)展的星火燎原計劃，進(jìn)一步把渠道由省級向市一級擴張，我們發(fā)現 LED 顯示的市場(chǎng)空間很大，市場(chǎng)的需求是很充分的，但需要我們進(jìn)一步引導，因此今年我們在各地市場(chǎng)深耕上做了很多工作，例如投資成立成都子公司等，都是為了穩扎每一個(gè)重點(diǎn)區域，對于國內市場(chǎng)，我們認為自己做好了充足的準備。

　　聯(lián)建光電推出部分Mini LED產(chǎn)品

　　聯(lián)建光電在互動(dòng)平臺表示，公司主要業(yè)務(wù)為L(cháng)ED產(chǎn)業(yè)鏈下游的LED應用，業(yè)務(wù)發(fā)展及戰略布局緊緊跟隨從小間距到微間距以及到Micro-LED的技術(shù)發(fā)展趨勢，并將通過(guò)合作開(kāi)發(fā)、自主研發(fā)等方式，布局Micro/Mini-LED領(lǐng)域市場(chǎng)，目前已推出部分Mini-LED產(chǎn)品。

　　此前，聯(lián)建光電聯(lián)手康佳集團旗下重慶康佳研究院成立MiniLED及MicroLED大屏顯示產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)制造為主的合資公司，表明了進(jìn)軍該領(lǐng)域的決心及行動(dòng)力。聯(lián)建光電表示，公司將憑借康佳在Mini/MicroLED上的先進(jìn)技術(shù)優(yōu)勢，充分發(fā)揮公司在市場(chǎng)客戶(hù)資源等各方面優(yōu)勢，加快Mini/MicroLED布局，搶占發(fā)展先機。

　　總投資10億，深德彩Mini-LED生產(chǎn)項目落戶(hù)滁州

　　9月3日，總投資10億元的深德彩Mini-LED智能顯示屏生產(chǎn)項目簽約落戶(hù)安徽省滁州市中新蘇滁高新區。該項目由深德彩科技(深圳)股份有限公司投資建設，總投資10億元，占地65畝，計劃打造企業(yè)“華東生產(chǎn)基地”，項目達產(chǎn)后預計可實(shí)現銷(xiāo)售10億元，納稅超5000萬(wàn)元。

　　該項目自7月24日首次接觸到簽約落地僅用時(shí)40天。項目的落戶(hù)，將有效提升園區光電產(chǎn)業(yè)集聚度，填補滁州市Mini-LED新型智能顯示產(chǎn)業(yè)的空白，為園區高質(zhì)量發(fā)展提供新的動(dòng)力。

　　總投資35億，聚燦光電擴產(chǎn)Mini/Micro LED產(chǎn)品項目

　　聚燦光電9月4日午間發(fā)布公告，公司子公司聚燦光電科技(宿遷)有限公司與宿遷經(jīng)濟技術(shù)開(kāi)發(fā)區管理委員會(huì )于近日簽訂《宿遷經(jīng)濟技術(shù)開(kāi)發(fā)區工業(yè)項目進(jìn)區投資合同書(shū)》，聚燦光電科技(宿遷)有限公司將在宿遷經(jīng)濟技術(shù)開(kāi)發(fā)區管理委員會(huì )轄區投資聚燦光電擴產(chǎn)項目，項目總投資約35億元，主要產(chǎn)品為Mini/Micro LED 氮化鎵、砷化鎵芯片。

　　據公告顯示，該項目用地位于乙方現有廠(chǎng)區內南部及廠(chǎng)區西南側新增 43 畝工業(yè)用地，于 2020 年第四季度陸續投入使用。廠(chǎng)房建設總建筑面積約 3 萬(wàn)平方米， 聚燦光電在取得新增國有土地使用權證后 36 月內建成投產(chǎn)(包含既有老廠(chǎng)房改建、 裝修和新建廠(chǎng)房)。

　　聚燦光電表示，公司產(chǎn)品位于LED產(chǎn)業(yè)鏈上游，技術(shù)門(mén)檻和附加值均較高。公司的主要產(chǎn)品為GaN基高亮度藍光LED芯片及外延片，公司所生產(chǎn)的高亮度藍光LED芯片經(jīng)下游封裝后可廣泛應用于照明及背光源等中高端應用領(lǐng)域。隨著(zhù)技術(shù)進(jìn)步、應用領(lǐng)域的不斷擴大、市場(chǎng)規模以及行業(yè)滲透率的不斷提高，國內LED芯片行業(yè)整體呈現增長(cháng)趨勢，行業(yè)集中度逐步提高，LED芯片高端新興應用的市場(chǎng)規?？焖偬岣?。

　　為順應行業(yè)發(fā)展趨勢以及行業(yè)競爭環(huán)境的新態(tài)勢，公司在已有產(chǎn)業(yè)布局的基礎上，亟需進(jìn)一步加強新興高端應用領(lǐng)域的高光效LED芯片的產(chǎn)業(yè)布局，鞏固并擴大市場(chǎng)份額，提升公司核心產(chǎn)品的技術(shù)水平，提高公司的市場(chǎng)地位，同時(shí)持續跟進(jìn)產(chǎn)業(yè)技術(shù)發(fā)展方向，完善公司的產(chǎn)品結構，確保公司持續、快速、健康發(fā)展，增強公司盈利能力，提升上市公司質(zhì)量，進(jìn)而實(shí)現企業(yè)價(jià)值和股東利益最大化。