中國大陸已成為全球顯示面板新增高世代產(chǎn)能集中地

　　中國大陸成為全球新增高世代產(chǎn)能集中地。國內面板大廠(chǎng)近兩年重點(diǎn)投入高世代線(xiàn)， 以京東方、TCL 等陸廠(chǎng)從 2003 年開(kāi)始投資面板行業(yè)，通過(guò)大膽的逆周期投資及積極的研發(fā)投入，在規模和經(jīng)營(yíng)效率上開(kāi)始超越除三星以外幾乎所有日韓和臺灣地區對手。

　　2019年下半年以來(lái)，隨著(zhù)面板廠(chǎng)商主動(dòng)調節產(chǎn)能以及在5G推動(dòng)下手機和智慧屏需求增加，行業(yè)供需開(kāi)始改善，面板價(jià)格已企穩并有所回升。

　　三星電子、LGD、京東方作為行業(yè)內巨頭，各擁有多條涵蓋高低世代各類(lèi)基底材料技術(shù)TFT-LCD及AMOLED生產(chǎn)線(xiàn)，具備各、技術(shù)全領(lǐng)域產(chǎn)品生產(chǎn)能力。深天馬、龍騰光電等企業(yè)均尋求差異化競爭，通過(guò)深耕一種或幾種顯示技術(shù)，在特定的細分產(chǎn)品領(lǐng)域形成差異化競爭優(yōu)勢。

　　行業(yè)龍頭京東方、華星光電、友達光電、群創(chuàng )光電擁有多條不同世代生產(chǎn)線(xiàn)，生產(chǎn)線(xiàn)技術(shù)涵蓋a-Si、IGZO、LTPS 和AMOLED等主要顯示技術(shù)，產(chǎn)品布局全面。

　　現在擁有a-Si、LTPS、IGZO、AMOLED等一種或多種生產(chǎn)技術(shù)的公司不在少數，并且已經(jīng)實(shí)現了規模量產(chǎn)，所以現在國內面板企業(yè)比拼的是資金實(shí)力、產(chǎn)線(xiàn)產(chǎn)量、專(zhuān)利技術(shù)、市場(chǎng)占有率。

　　國內面板廠(chǎng)商積極搶攻顯示器面板市場(chǎng)，H1市占率達38%

　　根據TrendForce旗下顯示器研究處表示，京東方 (BOE)與華星光電(CSOT)策略性調整8.5代線(xiàn)產(chǎn)能，將電視面板產(chǎn)能轉移至顯示器面板，加上因新冠肺炎疫情衍伸的遠端工作與學(xué)習需求帶動(dòng)IT產(chǎn)品出貨成長(cháng)，今(2020)年上半年陸系面板廠(chǎng)在顯示器面板的市占率攀升至38%。

　　華星光電今年上半年出貨量激增，亦顯示陸系面板廠(chǎng)正積極搶攻顯示器面板市場(chǎng)。TrendForce指出，京東方在武漢的第二座10.5代廠(chǎng)投入電視面板量產(chǎn)行列，并策略性將部分8.5代線(xiàn)產(chǎn)能由生產(chǎn)電視面板轉往顯示器面板，順勢搭上疫情所帶動(dòng)的宅經(jīng)濟需求，加上三星電子( SDC )宣布將于年底退出LCD面板供應的效應，有利京東方取得更多產(chǎn)能的出?？?，上半年出貨量攀升至2,020萬(wàn)片，年成長(cháng)19%。

　　華星光電去(2019)年上半年顯示器面板出貨量低于30萬(wàn)片，今年上半年開(kāi)始積極搶進(jìn)三星電子退出后的VA曲面顯示器市場(chǎng)，出貨量快速拉升至220萬(wàn)片，較去年同期成長(cháng)近七倍。熊貓電子(Panda)則受惠于同集團顯示器代工大廠(chǎng)冠捷(TPV)的穩定需求，加上長(cháng)期對歐美一線(xiàn)品牌客戶(hù)耕耘有成，年成長(cháng)率達4%;而惠科(HKC)在滁州、綿陽(yáng)、長(cháng)沙的8.6代線(xiàn)已于第二季至明年開(kāi)始陸續供應顯示器面板，預期未來(lái)陸系面板廠(chǎng)將更積極搶食顯示器市場(chǎng)。

　　韓系面板唯LGD獨撐大局，臺系面板廠(chǎng)產(chǎn)品組合最佳化求獲利穩健。TrendForce指出，三星電子宣布將于今年底前停止自韓國供應LCD面板，而蘇州8.5代線(xiàn)也計畫(huà)出售，明(2021)年LGD韓國8.5代線(xiàn)將可能獨撐大局，在陸系面板廠(chǎng)大舉搶進(jìn)市場(chǎng)的同時(shí)，成本競爭力將是嚴峻考驗。

　　至于臺系面板廠(chǎng)近年已不再積極建廠(chǎng)，在有效調配現有產(chǎn)能下，出貨量最大化不再是最主要的目標。群創(chuàng ) 的經(jīng)營(yíng)策略就以產(chǎn)品獲利為主要考量，除了限縮21.5吋等小尺寸顯示器面板供給及調漲價(jià)格外，也試圖調整電視、筆電與顯示器等現有各類(lèi)應用的生產(chǎn)比例;友達 (2409)也受惠于三星電子的退出，今年下半年VA曲面顯示器的轉單需求將十分強勁，加上年底是傳統歐美消費性市場(chǎng)旺季，面板供不應求狀態(tài)也將成為價(jià)格上漲的動(dòng)能。

　　韓廠(chǎng)產(chǎn)能退出，2020 年 LCD 產(chǎn)能供給將得到放緩。2019 年，面板廠(chǎng)商為應對經(jīng)營(yíng)虧損壓力， 通過(guò)關(guān)停產(chǎn)線(xiàn)來(lái)控制產(chǎn)出，其中以韓國廠(chǎng)商虧損最為嚴重。根據 LG Display2019 年Q3 財報，由于受到全球 LCD 面板出貨擠壓，LGD 第三季度的TFT-LCD電視業(yè)務(wù)營(yíng)收占總收入的 32%，同比下降 9%;進(jìn)而影響總體營(yíng)收表現，營(yíng)業(yè)虧損 3687 億韓元，同比下降了 4.6%，公司 CEO 于 1 月份在的CES 展會(huì )上宣布 LGD 決定在 2020年內關(guān)閉韓國國內所有 LCD 電視面板產(chǎn)能，積極轉向 OLED 大尺寸顯示，19 年廣州OLED 線(xiàn)即將投產(chǎn)，三星也已經(jīng)重新將目光轉向大尺寸 OLED。從計劃退出的具體產(chǎn)線(xiàn)信息來(lái)看，2020 年全球擬退出的4 條線(xiàn)主要是三星的 8.5 代線(xiàn) Tangjong L8-1、Tangjong L8-2;LGD 的 7.5 代線(xiàn) Paju P7、8.5 代線(xiàn) Paju P8。同時(shí)，日本松下在 2019 年 12 月宣布，2021 年前永久性退出 LCD 領(lǐng)域。

　　TrendForce分析師楊晴翔表示，以產(chǎn)能擴張的角度觀(guān)察，未來(lái)陸系面板廠(chǎng)的成長(cháng)態(tài)勢銳不可擋，在近期三星蘇州面板廠(chǎng)尋求轉售、熊貓電子對外求售南京與成都廠(chǎng)的情況下，將牽動(dòng)未來(lái)顯示器面板供應版圖，面板廠(chǎng)可能透過(guò)生產(chǎn)收斂、并購或買(mǎi)廠(chǎng)的方式提前進(jìn)行整合，預期將使未來(lái)顯示器面板產(chǎn)業(yè)發(fā)展更為健全。