蘋(píng)果或推遲發(fā)布Mini LED，會(huì )拖慢Mini LED的普及腳步嗎？

　　近期消費電子的走強，相關(guān)板塊概念均有所表現，特別是Mini LED概念表現更為亮眼。越來(lái)越多廠(chǎng)商積極加碼Mini LED領(lǐng)域，蘋(píng)果也不例外。

　　近期，天風(fēng)國際證券分析師郭明錤表示，受疫情影響，蘋(píng)果原本在今年推出的Mini-LED產(chǎn)品，可能要推遲到2021年。作為引領(lǐng)業(yè)界潮流的科技巨頭，蘋(píng)果推遲Mini-LED產(chǎn)品，是否就意味著(zhù)這項技術(shù)的普及進(jìn)度變慢?

　　Apple的Mini LED計劃生變？

　　外界目前都預計Apple會(huì )在近年內推廣Mini-LED面板，不過(guò)受到COVID-19疫情的影響，這些推測的時(shí)間點(diǎn)似乎也就不再準確。

　　天風(fēng)國際證券分析師郭明錤的最新研究報告稱(chēng)，由于冠狀病毒疫情影響，蘋(píng)果首款集成Mini LED顯示屏技術(shù)的產(chǎn)品可能會(huì )迎來(lái)比預期更晚的推出時(shí)間，蘋(píng)果的下一代iMac Pro預計將采用Mini LED顯示屏。

　　郭在周四給投資者的一份說(shuō)明中表示，最近的供應鏈數據顯示，蘋(píng)果的制造合作伙伴正在為2020年第三季度的LED芯片量產(chǎn)做準備，隨后將在第四季度進(jìn)行面板和終端組裝，后一個(gè)制造階段可能會(huì )在2021年第一季度匍匐前進(jìn)。

　　蘋(píng)果此前被預計將在2020年底前推出六款搭載Mini LED顯示屏技術(shù)的新設備。也有預測稱(chēng)蘋(píng)果將在今年推出12.9英寸iPad Pro、10.2英寸iPad、7.9英寸iPad mini、27英寸iMac Pro、16英寸MacBook Pro和14.1英寸MacBook Pro，每一款都將集成Mini LED屏幕。當時(shí)，分析師表示，Mini LED的發(fā)展將 "不受COVID-19的影響"，但現在看來(lái)這一預測似乎過(guò)于樂(lè )觀(guān)。

　　修改后的Mini LED制造預估讓這六款傳聞中的設備在2020年上架的可能性不大。盡管蘋(píng)果的Mini LED計劃略有轉變，但預計COVID-19大爆發(fā)不會(huì )對蘋(píng)果公司的整體戰略產(chǎn)生明顯影響。

　　“我們認為，投資者不需要太過(guò)擔心Mini-LED時(shí)間表的延長(cháng)，因為Mini LED是蘋(píng)果未來(lái)五年內將推廣的一項關(guān)鍵技術(shù)，”郭的說(shuō)明中寫(xiě)道。“即使短期內的時(shí)間表受到冠狀病毒的影響，也不會(huì )破壞長(cháng)期的利好趨勢。”

　　該分析師預計，蘋(píng)果的Mini-LED設備出貨量在2021年和2022年將分別實(shí)現300%和225%的快速同比增長(cháng)，這表明更多的產(chǎn)品設計正在醞釀中。

　　廠(chǎng)商全力搶攻Mini LED

　　晶電：受歐美急單效應，Mini LED下半年起飛

　　隨著(zhù)疫情解封有望，歐美市場(chǎng)將啟動(dòng)RGB Mini LED大型顯示器的新訂單，并應用于戶(hù)外休閑、室內大型活動(dòng)觀(guān)賞等需求，在近期急單陸續涌進(jìn)下，讓LED晶粒低迷市況注入一場(chǎng)及時(shí)雨，下半年將有多款新案陸續交貨。

　　除了歐美客戶(hù)敲來(lái)Mini-LED顯示器急單，市場(chǎng)也傳出，韓系品牌大廠(chǎng)可望搶攻大尺寸Mini-LED顯示器市場(chǎng)，位于臺灣的量產(chǎn)產(chǎn)線(xiàn)及檢測設備從3月進(jìn)入試產(chǎn)階段，預計在第3季開(kāi)始量產(chǎn)，屆時(shí)晶電、久元等可望成為直接受惠供貨商，且新產(chǎn)品線(xiàn)將展開(kāi)長(cháng)達1年期的出貨規劃，不過(guò)相關(guān)廠(chǎng)商對于市場(chǎng)傳聞不予評論。

　　晶電表示，隨著(zhù)2020年CES展會(huì )與客戶(hù)合作展出大尺寸Mini LED顯示新品后，原本預期上半年將陸續進(jìn)行出貨，策略合作的LED封裝廠(chǎng)葳天科技陸續進(jìn)行產(chǎn)線(xiàn)擴產(chǎn)，但2020年上半單月封裝產(chǎn)能僅約2億顆，原本預期在大型客戶(hù)積極拉貨的計劃下，若以4K分辨率顯示器約搭載800萬(wàn)顆，產(chǎn)能滿(mǎn)載下僅能供應約25片，則大尺寸RGB Mini LED顯示器的產(chǎn)能勢必將供不應求，

　　不料受到疫情沖擊引發(fā)隔離停工等效應，原本預計大尺寸Mini LED顯示器要導入于連鎖性旗艦級賣(mài)場(chǎng)的計劃也被迫暫停，家用顯示及消費性市場(chǎng)也面臨買(mǎi)氣不振的打擊，然而歐、美各地預計5月起陸續解封，近期客戶(hù)為了搶攻經(jīng)濟復蘇的市場(chǎng)先機，有意將大尺寸RGB Mini LED顯示器導入高階商用顯示應用，包括戶(hù)外度假旅館、交通顯示廣告牌等。

　　受惠于新一批歐美客戶(hù)的急單效應帶動(dòng)，晶電認為，第2~3季Mini LED產(chǎn)線(xiàn)稼動(dòng)率可望獲得改善，由于Mini LED大型顯示器必須依照客戶(hù)需求而量身定做，預計出貨時(shí)程將落于2020年下半。

　　晶電表示，該公司Mini LED進(jìn)度良好，由于Mini LED相關(guān)專(zhuān)案需求增加，今年資本支出將由原先預估的50億元(新臺幣，下同)上調至60億元，增幅達二成，并規劃將臺灣高階背光產(chǎn)能移到中國大陸，臺灣藍光產(chǎn)能會(huì )有95%改為Mini LED，其余5%發(fā)展車(chē)用產(chǎn)品，相關(guān)變動(dòng)估計明年第1季前完成。

　　外資研究報告指出，晶電去年底開(kāi)始出貨電競規格筆電的背光RGB顯示器訂單后，毛利、營(yíng)益率逐步改善，一旦蘋(píng)果本季新版iPad Pro產(chǎn)品當中，11英寸、12.9英寸這兩種尺寸的Mini LED訂單動(dòng)能強勁，拉高LED芯片議價(jià)能力，樂(lè )觀(guān)預期晶電營(yíng)運將谷底翻揚。

　　友達預計第三季再推兩款Mini LED顯示器

　　臺系面板廠(chǎng)未跨足OLED，持續沖刺Mini-LED、Micro-LED等新顯示技術(shù)，友達首要專(zhuān)攻IT(資通訊)領(lǐng)域，群創(chuàng )則鎖定電視、公共顯示器(PID)等市場(chǎng)。

　　友達日前法人說(shuō)明會(huì )時(shí)透露，預計今年第三季將再推32吋、27吋兩款Mini-LED顯示器面板，滿(mǎn)足內容編輯者、電競玩家等族群對高階產(chǎn)品的需求。

　　友達的Mini-LED產(chǎn)品，從2018年年底開(kāi)始出貨，今年電競筆電面板將出貨，使其Mini-LED產(chǎn)品線(xiàn)更加完整。友達總經(jīng)理柯富仁曾表示，目前Mini-LED相關(guān)產(chǎn)品營(yíng)收占比仍低，但產(chǎn)品線(xiàn)愈趨完整，他認為后面成長(cháng)會(huì )越來(lái)越快，32吋及27吋產(chǎn)品已跟客戶(hù)開(kāi)發(fā)中，往后也計劃從IT領(lǐng)域，逐步往車(chē)用推進(jìn)。

　　另外，友達也積極沖刺Micro-LED技術(shù)，今年CES推出「升級版」Micro-LED車(chē)載面板，并跟錼創(chuàng )合作開(kāi)發(fā)9.4吋柔性Micro-LED面板。

　　展望本季，友達董事長(cháng)彭雙浪表示，因歐美各國相繼宣布封城，電視及車(chē)用面板需求修正較大，電視需求保守;IT產(chǎn)品因宅經(jīng)濟、遠端工作、遠端學(xué)習等需求，有相當大的需求增加，本季可望顯著(zhù)成長(cháng);醫療、教育等應用，也接到額外訂單;整體來(lái)看，營(yíng)收可望優(yōu)于首季，但疫情影響有多大未看得清楚，會(huì )在營(yíng)運上動(dòng)態(tài)調整因應。

　　京東方計劃下半年量產(chǎn)Mini LED產(chǎn)品

　　4月28日，京東方在全景 • 路演天下舉辦2019年和2020年第一季度業(yè)績(jì)說(shuō)明會(huì )，對業(yè)績(jì)情況進(jìn)行介紹，同時(shí)，就Mini LED/Micro LED等產(chǎn)品與投資者進(jìn)行交流。

　　2019年，京東方實(shí)現營(yíng)收1160億元，同比增長(cháng)19.51%;實(shí)現歸屬于上市公司股東的凈利潤19億元，同比下降44.15%。1Q20，公司營(yíng)收為259億元，同比下降2.17%;歸屬于上市公司股東的凈利潤為5.67億元，同比下降46.12%。

　　關(guān)于Mini LED產(chǎn)品的進(jìn)展，京東方表示，Mini LED產(chǎn)品正在與一些品牌合作，相關(guān)產(chǎn)品預計年內上市?，F有的產(chǎn)線(xiàn)會(huì )投入設備，匹配Mini LED的量產(chǎn)。

　　據了解，此前京東方在投資者互動(dòng)平臺上透露，公司計劃于今年下半年量產(chǎn)玻璃基Mini LED背光及Mini LED顯示產(chǎn)品。

　　此外，京東方也正在不斷投入研發(fā)Micro LED產(chǎn)品。該公司表示，目前，Micro LED現在還處于技術(shù)研發(fā)階段，量產(chǎn)還需要一段時(shí)間。

　　TCL：MLED已具備量產(chǎn)準備

　　4月30日，TCL科技在接受機構調研表示，TCL 華星于去年 8 月全球首發(fā)基于 Mini-LED on TFT 的 MLED 星曜產(chǎn)品，是全球首款采用 a-Si 驅動(dòng) Mini-LED 陣列產(chǎn)品，目前已經(jīng)具備量產(chǎn)準備，具體量產(chǎn)時(shí)間需結合終端廠(chǎng)商的計劃。Micro LED 作為下一代顯示技術(shù)的重要分支，目前的主要難點(diǎn)在于巨量轉移技術(shù)，公司與三安的合作也將聚焦此技術(shù)難點(diǎn)的解決方案，同時(shí)推進(jìn)在 LED 芯片研發(fā)，檢測與修復，彩色化技術(shù)等方面的技術(shù)協(xié)同。公司相信 Micro LED 是下一代新顯示技術(shù)中具備實(shí)現可能的發(fā)展路徑之一。

　　三安光電Mini LED批量供貨三星

　　5月7日，三安光電在回復投資者提問(wèn)時(shí)表示，公司目前Mini-LED芯片批量供貨三星，其他客戶(hù)有的在驗證，有的少量供貨。

　　據了解，三安光電于2018年2月與三星電子簽訂了 《預付款協(xié)議》，根據合同約定：三星電子將支付三安光電1683萬(wàn)美元預付款，以換取廈門(mén)三安產(chǎn)線(xiàn)生產(chǎn)一定數量的用于顯示產(chǎn)品 (“顯示屏”)的LED芯片，若三星電子每月的訂單量有可能超過(guò)協(xié)議約定的最高數量，雙方將提前討論擴產(chǎn)的條件。廈門(mén)三安和三星電子將持續討論Micro-LED戰略合作，待廈門(mén)三安達到大規模量產(chǎn)產(chǎn)能時(shí)，三星電子將考慮廈門(mén)三安作為首要供應方，并協(xié)商探討一個(gè)雙方都可以接受的供應協(xié)議。

　　繼三星電子之后，三安光電今年3月又與TCL華星簽約共同合資成立聯(lián)合實(shí)驗室，開(kāi)展Micro-LED顯示技術(shù)開(kāi)發(fā)。此外，三安光電于去年4月宣布將投資120億元在湖北葛店建設Mini/Micro LED外延與芯片基地。

　　兆馳股份：Mini-LED下半年將會(huì )大量應用

　　近日，兆馳股份接受機構調研時(shí)表示，公司LED芯片去年三季度開(kāi)始量產(chǎn)，四季度處于產(chǎn)能爬坡的過(guò)程當中，今年一季度的疫情對兆馳半導體的芯片量產(chǎn)影響不是太大，現在半導體的產(chǎn)能釋放到了50%以上。

　　在Mini-LED方面，兆馳股份擁有相關(guān)的實(shí)用新型和發(fā)明專(zhuān)利，技術(shù)團隊也是業(yè)界資深人士，此外，公司還與國際一線(xiàn)品牌合作研發(fā)，力求將相關(guān)技術(shù)水平做到國際領(lǐng)先。

　　關(guān)于Mini-LED應用，兆馳股份認為今年下半年就會(huì )大量應用，去年國內的TCL已經(jīng)在做Mini-LED背光電視，電視巨頭三星、LG等都在做相關(guān)產(chǎn)品的準備。以65寸電視機的Mini-LED背光為例，現在的成本相比于兩年前已經(jīng)減半。

　　今年，隨著(zhù)技術(shù)越來(lái)越成熟、產(chǎn)業(yè)鏈配套越來(lái)越完善，兆馳股份預估Mini-LED的成本價(jià)格會(huì )進(jìn)一步下降，基于Mini-LED背光可以提供更好的色域，可以進(jìn)行動(dòng)態(tài)區域調節，實(shí)現HDR的效果，可以實(shí)現我們追求的超薄的應用，可以實(shí)現拼接，替代一些OLED和傳統液晶，另外它還能實(shí)現曲面的顯示，它和大尺寸的OLED相比也有一定的成本優(yōu)勢。因此，在今年成本進(jìn)一步降低的趨勢下，Mini-LED背光的應用將加速商業(yè)落地。

　　在RGB布局方面，兆馳股份稱(chēng)，目前雖然疫情對RGB市場(chǎng)產(chǎn)生影響，但由于我們做的是Mini-LED和小間距產(chǎn)品，反而在市場(chǎng)銷(xiāo)售方面沒(méi)有太大滯后。在產(chǎn)能布局方面，公司在第二期的1200條封裝產(chǎn)線(xiàn)的擴產(chǎn)項目中，規劃了500KK/月的倒裝產(chǎn)能和2500KK/月的正裝RGB產(chǎn)能，預計4月底逐步開(kāi)始釋放產(chǎn)能，6月底前全部投產(chǎn)。

　　利亞德Mini/Micro LED 下半年落成

　　關(guān)于Mini/Micro LED顯示量產(chǎn)基地，利亞德表示，該基地將于下半年落成。與晶電的合資公司利晶微電子技術(shù)(江蘇)有限公司已于今年3月26日在無(wú)錫注冊完成。目前量產(chǎn)基地正在裝修，研發(fā)及生產(chǎn)設備在采購過(guò)程中，主要管理人員及研發(fā)人員已經(jīng)到位，生產(chǎn)人員正在陸續到崗。

　　值得注意的是，目前合資公司正在與客戶(hù)對接溝通和鋪墊中。利亞德表示，合資公司的客戶(hù)包括背光模組客戶(hù)和自發(fā)光產(chǎn)品客戶(hù)兩大類(lèi)。其中，背光模組產(chǎn)品部分，比如用于手機、pad、筆記本、電視等電子產(chǎn)品的背光，這類(lèi)客戶(hù)以主流大型公司為主，合資公司一直與客戶(hù)在對接溝通;自發(fā)光產(chǎn)品部分，合資公司生產(chǎn)完的自發(fā)光Mini/Micro大屏將由利亞德進(jìn)行銷(xiāo)售，通過(guò)直銷(xiāo)和渠道方式在國內外市場(chǎng)同時(shí)進(jìn)行推廣，此部分目前也都在鋪墊中。

　　今年3月， 利亞德(300296) 與晶電全資子公司元豐新科技及無(wú)錫市梁溪區正式簽署了《關(guān)于MiniLED和MicroLED顯示項目合作投資協(xié)議》。雙方將在梁溪區合資設立注冊資本3億元的合資公司。無(wú)錫基地主要研發(fā)和生產(chǎn)以倒裝封裝、巨量轉移為主要生產(chǎn)工藝的Mini LED背光顯示、Mini/Micro自發(fā)光顯示產(chǎn)品。預計5年內投資金額10億元，分兩個(gè)階段實(shí)施。

　　第一階段：2020年7月至-2022年12月;2020年7月，廠(chǎng)房裝修完成，設備調試完成，人員到崗，Mini LED背光顯示及自發(fā)光顯示試產(chǎn);2020年10月，Mini LED背光顯示及Mini/Micro自發(fā)光顯示正式投產(chǎn)，2021年Micro自發(fā)光顯示批量生產(chǎn)，2022年Mini LED背光顯示、Mini/Micro LED自發(fā)光顯示達產(chǎn)。

　　第二階段：2023年至2025年;量產(chǎn)基地擴產(chǎn)，Micro LED自發(fā)光顯示大規模量產(chǎn)。

　　洲明科技：發(fā)布 UMini顯示產(chǎn)品

　　4月28日下午，以“UMini，真Mini”為主題的洲明科技UMini產(chǎn)品發(fā)布會(huì )在線(xiàn)上召開(kāi)。

　　在本次發(fā)布會(huì )上，洲明科技圍繞Mini-LED發(fā)展進(jìn)程中面臨的穩定性、可靠性及高密度超高清顯示等痛點(diǎn)，從多個(gè)維度展示了洲明UMini技術(shù)優(yōu)勢與卓越顯示性能，推出了UMini大屏與162英寸UMini一體機兩款UMini產(chǎn)品。UMini大屏，主要面向指揮中心、高端商業(yè)顯示、廣播電視、展覽展示等應用環(huán)境;162英寸UMini一體機則主要針對高端會(huì )議室、家庭影院、教育和醫療等專(zhuān)業(yè)顯示場(chǎng)景4K、8K應用。

　　奧拓電子Mini LED產(chǎn)品銷(xiāo)售大幅增長(cháng)

　　在近日舉行的調研活動(dòng)上，奧拓電子介紹，公司當前提供的Mini-LED產(chǎn)品價(jià)格已趨近于小間距產(chǎn)品 ，但顯示性能明顯優(yōu)于小間距，預計2020年Mini-LED產(chǎn)品將延續2019年的增長(cháng)態(tài)勢，在公司整體 LED顯示產(chǎn)品銷(xiāo)售中的占比也會(huì )進(jìn)一步提高。

　　2019年財務(wù)數據顯示，得益于Mini-LED產(chǎn)品銷(xiāo)售的大幅增長(cháng)，奧拓電子2019年LED顯示業(yè)務(wù)實(shí)現營(yíng)收達4.05億元，同比增長(cháng)23.38%，同時(shí)該板塊毛利率也實(shí)現一定幅度增長(cháng)。

　　奧拓電子認為，Mini-LED的主要應用場(chǎng)景是會(huì )議室、指揮中心等有高端顯示需求的場(chǎng)所，其尺寸可以達到150寸甚至更大，彌補了LCD 等顯示產(chǎn)品在尺寸方面的不足。

　　聚飛光電Mini LED目前處于批量供貨階段

　　目前，聚飛光電已與國際及國內的大企業(yè)開(kāi)展合作，開(kāi)發(fā)Mini LED相關(guān)產(chǎn)品。

　　近日，聚飛光電在參加投資者關(guān)系活動(dòng)中表示，公司的Mini-LED模組采用COB或COG兩種方案，相關(guān)產(chǎn)品目前處于批量供貨階段。

　　萬(wàn)潤科技Mini LED小批量供貨

　　5月8日，投資者對萬(wàn)潤科技提問(wèn)“公司的MiniLED實(shí)現量產(chǎn)，目前銷(xiāo)售情況如何?”。萬(wàn)潤科技表示，公司的Mini LED已經(jīng)實(shí)現小批量供貨。

　　國星光電：Mini LED背光相關(guān)產(chǎn)品小批量出貨

　　國星光電透露，今年第一季度各大封裝廠(chǎng)與芯片廠(chǎng)積極布局Mini-LED，但疫情影響了Mini LED出貨量，預計疫情結束后Mini LED將逐步進(jìn)入快速增長(cháng)期。

　　國星光電指出，4月份，公司部分產(chǎn)品訂單需求良好。目前Mini LED IMD-M09T規模量產(chǎn)，并推出更小間距的IMD-M05，整個(gè)系列已覆蓋P0.9、P0.7、P0.5;同時(shí)，該公司還推出Mini LED背光、智能家電等的光源顯示模組產(chǎn)品。5月7日，當投資者在投資者互動(dòng)平臺向國星問(wèn)及“公司的mini led與那些電視廠(chǎng)家實(shí)現量產(chǎn)”時(shí)，國星光電回復：公司目前與主要電視機、面板廠(chǎng)商均有合作，基于商業(yè)保密約定，暫不便透露，敬請理解!

　　值得注意的是，國星光電玻璃基Mini-LED背光相關(guān)產(chǎn)品已小批量出貨，未來(lái)走向將緊隨市場(chǎng)主流。

　　Mini LED發(fā)展受阻？

　　有分析師認為，Mini LED從2018年開(kāi)始小量進(jìn)入市場(chǎng)應用，2019年原本預計會(huì )大幅成長(cháng)，卻因為中美貿易戰以及2020年爆發(fā)疫情對供應鏈造成沖擊，導致很多原定計劃受阻，加上其昂貴的售價(jià)讓該產(chǎn)品只能主打高階專(zhuān)業(yè)應用，未來(lái)成本下降的速度和能力將決定Mini LED的滲透率能否提升。

　　盡管如此，行業(yè)還是一致看好Mini LED 市場(chǎng)規模有望迎來(lái)快速成長(cháng)，預測 2023 年整體 Mini LED 產(chǎn)值將超過(guò) 10 億美元，將大幅帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司的業(yè)績(jì)彈性。

　　這里最大風(fēng)險在于消費低迷導致下游需求不及預期、研發(fā)進(jìn)度不及預期、貿易摩擦導致海外業(yè)務(wù)受阻、成本過(guò)高導致產(chǎn)品競爭力不及預期。這里最關(guān)鍵在于蘋(píng)果、華為、三星、小米、OV等企業(yè)是否大力將產(chǎn)品更新?lián)Q代采用 Mini LED 屏幕，這才是Mini LED行業(yè)發(fā)展的最大推動(dòng)力。