出口形勢不明，LED業(yè)能Hold得住嗎?

　　一段時(shí)間以來(lái)，美方對于3000億美元中國輸美商品加征關(guān)稅“變臉”頻繁。在整個(gè)宏觀(guān)經(jīng)濟增速趨緩、融資環(huán)境趨緊，出口貿易形勢不明，房地產(chǎn)低迷影響照明產(chǎn)品銷(xiāo)售，再加上原材料、人工成本上漲、企業(yè)價(jià)格競爭激烈的多重效應疊加之下，2019年下半年LED行業(yè)市場(chǎng)或將面臨更多的挑戰，LED業(yè)能Hold得住嗎?

　　部分照明產(chǎn)品推遲加征關(guān)稅

　　自2018年以來(lái)，美國先后對我國共價(jià)值2500億美元輸美產(chǎn)品加征25%關(guān)稅后。2019年8月2日凌晨，美國總統特朗普又在其推特上宣布，將于9月1日起對中國輸美的其余3000億美元產(chǎn)品加征10%的關(guān)稅。

　　這一輪3000億美元擬征稅清單共包括3800余個(gè)HS編碼，涵蓋了此前已被加征關(guān)稅共價(jià)值2500億美元產(chǎn)品之外的幾乎所有中國輸美產(chǎn)品。至此也基本涵蓋了所有中國輸美照明產(chǎn)品。

　　援引中國之光網(wǎng)相關(guān)文章中，中國照明電器協(xié)會(huì )溫其東指出，這一輪加征關(guān)稅目錄中包含的照明產(chǎn)品2018年對美出口額超過(guò)20億美元，約占2018年中國照明產(chǎn)品對美出口總額的18.2%(2018年中國全部照明產(chǎn)品對美出口額約為110億美元，同比增長(cháng)14%，約占整個(gè)照明產(chǎn)品出口額的1/4);其中金額最大一項為HS編碼為85395000的LED替換光源，2018年對美出口總額達到17.68億美元。

　　而8月13日，美國貿易代表辦公室(USTR)發(fā)布公告，對原計劃3000億美元進(jìn)口自中國的產(chǎn)品加征清單進(jìn)行了調整，其中部分產(chǎn)品推遲至2019年12月15日加征，另外基于國民健康、國家安全和其他因素的考慮，部分產(chǎn)品從3000億美元加征10%關(guān)稅清單中剔除。其中對圣誕燈、LED燈的關(guān)稅加征推遲到12月，圣誕燈飾出口可以正常接單，無(wú)疑給近期低迷的市場(chǎng)一劑興奮劑。

　　但GDLED小編認為，當前國內照明市場(chǎng)競爭激烈、價(jià)格混戰、企業(yè)經(jīng)營(yíng)逐漸陷入窘境，不論是即將在到來(lái)的9月份加征關(guān)稅，還是延期到12月份加征關(guān)稅，對輸美企業(yè)來(lái)說(shuō)將是一個(gè)漫長(cháng)的“寒潮”。

　　(以上圖片來(lái)源于中國之光網(wǎng)，作者：中國照明電器協(xié)會(huì )溫其東)

　　美國市場(chǎng)出口下滑

　　今年以來(lái)，受中美貿易摩擦的關(guān)稅影響，美國不再是中國LED照明產(chǎn)品最大的出口國。據統計，今年上半年，在中國LED照明產(chǎn)品出口目的國中，北美市場(chǎng)占比下降了2.45%退居第二。

　　中國照明電器協(xié)會(huì )溫其東指出，2019年上半年，前20大市場(chǎng)出口總額達到97.53億美元，占LED照明出口總額的67.74%，重點(diǎn)市場(chǎng)的集中度較高。美國市場(chǎng)因面臨2018下半年出口美國的相關(guān)企業(yè)沖量后的庫存壓力，當地照明廠(chǎng)商漲價(jià)后對市場(chǎng)需求產(chǎn)生一定程度上的抑制，以及部分新訂單轉移向非中國廠(chǎng)商等情況，出口額同比有7.80%的下滑。

　　2019上半年我國LED照明對美出口約34.01億美元，同比去年上半年的36.89億美元下降7.80%，總體不如預想中下滑幅度大。

　　首先看LED光源產(chǎn)品(85395000)，此類(lèi)產(chǎn)品不在美對華已加征25%關(guān)稅的2500億美元產(chǎn)品目錄中，卻是下滑幅度最大的LED產(chǎn)品。2019年上半年對美出口數量約為5.28億只，同比下滑達18.22%，出口金額為8.11億美元，同比下降達15.11%。原因在于部分出口美國的相關(guān)廠(chǎng)商在去年趕在關(guān)稅落地前有不同程度的集中沖量舉措，至2019年上半年美國光源市場(chǎng)還部分處于庫存消化階段。

　　相關(guān)燈具產(chǎn)品中，2019年上半年固定式燈具(94051000)對美出口數量為0.77億只，同比下降14.57%，出口金額10.17億美元，同比下降6.63%;戶(hù)外燈具及部分LED燈具(94054090)對美出口金額15.90億美元，同比下降6.10%;可移式燈具(94052000)對美出口數量0.29億只，同比下降10.23%，出口金額6.24億美元，同比下降6.01%。上述三類(lèi)主要燈具產(chǎn)品均位列美對華已加征25%關(guān)稅的2500億美元產(chǎn)品目錄中。

　　盡管從出口數據上看，中美貿易摩擦互征關(guān)稅對2019年上半年我國照明產(chǎn)品對美出口的負面影響并不如預想中的那么大。但未來(lái)若是美國新一輪3000億美元擬征稅清單進(jìn)一步實(shí)施，對美出口影響或將進(jìn)一步放大。

　　行業(yè)聲音

　　加征關(guān)稅的影響未來(lái)將主要體現在：

　　1、抑制需求：由于美企上調產(chǎn)品售價(jià)，終端價(jià)格的上漲將會(huì )在一定程度上會(huì )遏制消費者需求;

　　2、訂單轉移：會(huì )影響一些新上項目訂單，在此之前競爭北美照明客戶(hù)的項目訂單基本都是中國企業(yè)之間的事情，第三國缺乏同等競爭力，但加征關(guān)稅后的新項目競爭中可能將更多見(jiàn)到第三國相關(guān)廠(chǎng)商的身影，其中的部分訂單也會(huì )不可避免地轉向越南、印度、墨西哥等制造國。

　　(三)走勢預測

　　1、中美互補性

　　美國常年來(lái)作為我國照明產(chǎn)品出口頭號市場(chǎng)的地位不可動(dòng)搖且一覽眾山小。去年即便是在中美貿易摩擦加劇的背景下，中國出口到美國的全部照明產(chǎn)品出口額仍達到約115億美元，超過(guò)整個(gè)照明產(chǎn)品出口額的1/4(整個(gè)出口額443億美元)。而已加征關(guān)稅清單中涉及照明產(chǎn)品相關(guān)HS編碼30余個(gè)，涉及金額占整個(gè)輸美照明產(chǎn)品的80%。

　　美國為毋庸置疑的全球最大消費市場(chǎng)，這也是敢于全面揮舞關(guān)稅武器的底氣，本身也具備良好的照明產(chǎn)品制造基礎，在特朗普政府鼓動(dòng)工業(yè)制造業(yè)回歸的背景下，憑借其先進(jìn)的裝備水平和較為完備的產(chǎn)業(yè)鏈體系，其具備一定的照明產(chǎn)品制造能力。但美國市場(chǎng)本身需求又過(guò)于龐大，占到全球照明市場(chǎng)份額的超過(guò)20%，相當于整個(gè)歐洲。僅僅依靠自身的制造能力遠不能滿(mǎn)足本國需求，特別是光源類(lèi)產(chǎn)品，基本要還是要靠從中國大量進(jìn)口，所以整體上講美國本身并不具備全面的照明產(chǎn)品自給自足能力。

　　在照明產(chǎn)業(yè)已演變至發(fā)達國家不愿做，發(fā)展中國家不能做的背景下，中國作為唯一的可以規?；⒏咝?xún)r(jià)比滿(mǎn)足全球多樣化需求的世界工廠(chǎng)，其照明產(chǎn)品已遠銷(xiāo)220個(gè)國家和地區，在全球市場(chǎng)的占有率已超過(guò)50%，全球最大的照明產(chǎn)品生產(chǎn)國和出口國的這一地位，在可以預見(jiàn)的未來(lái)是不可動(dòng)搖的。

　　因而中美制造業(yè)互補性較強的基本面沒(méi)有變化。25%稅率也和相對溫和的10%稅率不同，買(mǎi)賣(mài)雙方已沒(méi)有太多讓步空間，在短期內雙方均找不到替代的情況下，中美間照明產(chǎn)品的貿易格局將維持原狀。

　　2、出發(fā)點(diǎn)分析

　　美國期望照明等工業(yè)制造業(yè)回歸，卻僅針對特定國諸如中國加稅而非普適性加稅。在這個(gè)形勢下，越南、印度、馬來(lái)西亞、墨西哥等具備一定照明產(chǎn)品制造能力的低稅率國家會(huì )通過(guò)轉口貿易或中方投資套利。

　　結果將是，中國對美出口受到抑制，同時(shí)美國對華出口亦受到抑制;同樣是中國產(chǎn)的照明產(chǎn)品會(huì )通過(guò)改變原產(chǎn)地的方式等其他渠道進(jìn)入美國，美國的照明制造業(yè)也并未回歸，同時(shí)因為終端產(chǎn)品的價(jià)格上升，買(mǎi)單的則都是美國終端消費者!這種“傷敵一千，自損八百”的事情，相信也不會(huì )是可持續性舉措。例如，2019年上半年加征關(guān)稅為美國增加了208億美元的收入，而特朗普政府同期卻要向因貿易摩擦遭受損失的美國農民支付高達280億美元的補貼。

　　所以，筆者的預測是，在中美兩個(gè)大國間，貿易摩擦作為戰略格局將是長(cháng)期存在的，而301關(guān)稅作為戰術(shù)手段將是暫時(shí)的。

　　(四)應對措施

　　1、海外設廠(chǎng)

　　近期，隨著(zhù)中美貿易摩擦的愈演愈烈，行業(yè)中為數不少的企業(yè)意圖在越南、印度等國家設立海外工廠(chǎng)的消息也是甚囂塵上。

　　筆者認為，海外建廠(chǎng)還是需要提請企業(yè)注意以下問(wèn)題。首先企業(yè)需要明確海外設廠(chǎng)之目的，如果僅僅是為應對加征關(guān)稅壁壘而進(jìn)行的措施，顯得有些冒進(jìn)。上文提到，目前看加征關(guān)稅應屬于短期階段性行為，以海外設廠(chǎng)這種長(cháng)期行為來(lái)應對短期困境，風(fēng)險較大。

　　(1)大額投入：首先是海外設廠(chǎng)需要較大的投入，在目前行業(yè)還處于融資困難，產(chǎn)能過(guò)剩且需求趨弱的整體形勢下，現金流對企業(yè)顯得如此重要;

　　(2)實(shí)際成本：很多企業(yè)都是聽(tīng)說(shuō)東南亞、南亞等國的勞動(dòng)力制造成本低廉，但最終的核算成本未必合算，比如人工成本表面低于國內，但人工效率輸出更低;還有土地升值空間不大，物流便利程度不夠，產(chǎn)業(yè)鏈配套不足等多項問(wèn)題;

　　(3)當地市場(chǎng)容量：成本優(yōu)勢通常不是建廠(chǎng)的唯一決策要點(diǎn)，還要兼顧考量潛在內需市場(chǎng)發(fā)展。比如，在印度建立工廠(chǎng)只需考慮印度內銷(xiāo)市場(chǎng)是否能支撐產(chǎn)能，但越南市場(chǎng)則必須綜合考慮內銷(xiāo)與出口需求之后再考慮建廠(chǎng)投產(chǎn)。

　　(4)供應鏈配套：從工業(yè)基礎上講，不光是輕工制造，還包括鋼鐵、冶金、機械、化工等重工業(yè)能力，發(fā)展中各國家和擁有70年現代工業(yè)發(fā)展積累的中國比均有較大差距;針對照明這一深供應鏈產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，供應鏈配套問(wèn)題將更為突出;

　　(5)反規避措施：即便加征關(guān)稅轉為長(cháng)期行為，在海外工廠(chǎng)的體系搭建完成后，也需警惕美方的相關(guān)貿易反規避措施;

　　(6)其他風(fēng)險：當地的政治社會(huì )發(fā)展狀況，經(jīng)商環(huán)境，政府支持政策和合作伙伴信譽(yù)度，以及中國式管理文化是否可以得到有效輸出等潛在未知因素也可能引發(fā)政策風(fēng)險和投資風(fēng)險。

　　總之海外設廠(chǎng)對中小企業(yè)居多的照明企業(yè)來(lái)說(shuō)是一項重要舉措，也存在諸多不確定因素，需企業(yè)自身深入調研，厘清優(yōu)劣，謹慎從事，因地制宜。

　　2、轉口貿易

　　通過(guò)第三國易手進(jìn)行的轉口貿易形式在我國對外貿易領(lǐng)域占有特殊地位，也成為中國應對反傾銷(xiāo)等貿易壁壘所采取的專(zhuān)用手段之一。比如香港作為地理位置優(yōu)越且吞吐能力強的自由貿易港就承擔著(zhù)大量轉口貿易。照明產(chǎn)品為應對美國加征關(guān)稅措施，可繼續通過(guò)第三國轉口變更原產(chǎn)地來(lái)規避貿易制裁。當然，轉口貿易也會(huì )有相應的關(guān)稅和手續成本，另外某國的單一品類(lèi)出口量急劇飆升也勢必會(huì )引起美國相關(guān)部門(mén)的注意，這一規避行為依然要警惕其貿易反規避措施。

　　3、自我完善

　　企業(yè)為應對環(huán)保去產(chǎn)能的國內大趨勢和中美貿易摩擦的國際新動(dòng)態(tài)。一方面要杜絕惡意價(jià)格競爭，切忌盲目擴張，多做利潤，以健康的狀況來(lái)應對持續性的相對低迷的整體形勢;另一方面應從交易為基礎的戰術(shù)采購管理轉向以流程為導向的戰略供應管理，建立高效的企業(yè)供應鏈管理體系;再有老生常談還是要加快產(chǎn)業(yè)的轉型升級，產(chǎn)品從低附加值向高附加值轉型，產(chǎn)業(yè)從數量?jì)?yōu)勢向品質(zhì)優(yōu)勢上轉型。

　　——來(lái)源于中國之光網(wǎng)，作者：中國照明電器協(xié)會(huì )溫其東

　　瞄準新興市場(chǎng)

　　雖然撼動(dòng)不了美國當前在中國LED照明出口的頭號地位，但歐洲的英國、德國、波蘭，以及東南亞等國家業(yè)在近年走入出口企業(yè)視野。根據相關(guān)數據統計顯示，2019奶奶上半年，歐洲的英國、德國、波蘭，東南亞的印尼、菲律賓以及大洋洲的澳新等地區出口漲幅明顯。

　　東南亞、拉美、西亞、南亞/中亞和非洲市場(chǎng)則是由新興經(jīng)濟體組成的成長(cháng)中的潛力市場(chǎng);其中東南亞市場(chǎng)是近年來(lái)的亮點(diǎn)市場(chǎng)，以越南、新加坡、馬來(lái)西亞、印尼、菲律賓、泰國(六國占據約98%份額)為首，增勢強勁，到今年上半年表現有所回落，這和去年全線(xiàn)高速增長(cháng)后進(jìn)入調整期有關(guān)，但該市場(chǎng)毋庸置疑仍具備蓬勃的發(fā)展動(dòng)力，未來(lái)前景依舊值得看好。西亞市場(chǎng)也頗為值得關(guān)注，伊朗和沙特同樣一度是西亞最大的消費市場(chǎng)，但近期因西方制裁進(jìn)口困境加劇;此外，重建中的伊拉克增速不俗，阿聯(lián)酋和土耳其的轉口集散樞紐地位也依舊穩固。而非洲市場(chǎng)具備較大潛力，但目前依舊處于初步發(fā)展階段。

　　“這些市場(chǎng)具備蓬勃的發(fā)展動(dòng)力，未來(lái)前景值得看好。雖然撼動(dòng)不了美國的頭號出口地位，但能作為很具競爭力的相對替代市場(chǎng)。”一位照明行業(yè)人士點(diǎn)評。同時(shí)，在這些地區出口趨勢升溫之下，不少出口企業(yè)已流露出在當地設廠(chǎng)扎根的想法。

　　當然，海外設廠(chǎng)可并不容易。據不少照明業(yè)內人士總結，此舉首先需要大額投入，會(huì )影響企業(yè)現金流。同時(shí)，物流便利程度不夠、供應鏈配套不足、當地市場(chǎng)容量評估復雜等問(wèn)題均比國內更為突出。此外，還要警惕當地政府地政策風(fēng)險及美方可能施行地反規避措施。