2019上半年全球顯示器面板市場(chǎng)：京東方出貨數量第一 LGD出貨面積第一

　　顯示器面板出貨量和面積雙下滑

　　繼一季度顯示 器面板出貨量同比小幅下滑后，二季度仍維持下滑趨勢，根據群智咨(Sigmaintell)統計數據顯示，一季度出貨同比下滑2.5%，二季度下滑幅度擴大到6.4%。整體上半年來(lái)看，全球顯示器面板總出貨量為6938.3萬(wàn)片，同比下滑4.4%，出貨面積同比下滑0.7%，顯示器面板市場(chǎng)總體表現低于預期。群智咨詢(xún)(Sigmaintell)認為整機市場(chǎng)備貨需求疲軟的主要原因有以下幾個(gè)方面：

　　1.全球經(jīng)濟不確定性帶來(lái)的整體購買(mǎi)力下降;

　　2.整機廠(chǎng)商致力于消化庫存。2018年因中美貿易戰帶來(lái)的提前囤貨影響，導致2019年一季度北美市場(chǎng)庫存仍較高，拉貨力度不夠，另外亞太地區主要是中國市場(chǎng)B2B市場(chǎng)低迷，也導致出貨力度不足;

　　3.5月份開(kāi)始中美貿易摩擦加劇使品牌將策略重心轉移到代工廠(chǎng)規劃布局上面，產(chǎn)品出貨策略及促銷(xiāo)策略偏保守。

　　BOE出貨數量第一 LGD出貨面積第一

　　上半年顯示器面板出貨廠(chǎng)商結構總體穩定，BOE出貨量上保持第一，LGD其次，臺企友達群創(chuàng )第三第四，SDC位列第五，最后是CEC panda及CSOT。從出貨面積上，LGD超過(guò)BOE位列第一。

　　BOE受整體市場(chǎng)低迷影響較大，出貨數量1630萬(wàn)臺，位列全球第一，但同比仍面臨11.7%的下滑，出貨面積同比下滑8.7%。特別是21.5英寸及以下小尺寸下滑幅度較大，但23英寸以上出貨增長(cháng)。所以，BOE一方面積極尋找新的出?？?，另一方面也在加大窄邊框，高分辨率等中高階產(chǎn)品出貨，同時(shí)在電競曲面上也在加快開(kāi)發(fā)進(jìn)度。

　　LGD出貨量1532萬(wàn)臺，同比下滑8.8%，出貨面積同比下滑6.5%。在顯示器面板價(jià)格持續下跌情況下，LGD顯示器業(yè)務(wù)策略聚焦在盈利，因應需求調整產(chǎn)能，不為沖擊出貨量盲目追隨價(jià)格戰，但其在IPS及高分辨率市場(chǎng)競爭力維持，在電競產(chǎn)品的規劃上也較為積極，預計下半年市場(chǎng)表現走強。

　　AUO出貨量1260萬(wàn)臺，同比增加1.8%，出貨面積同比增加6.6%。其19.5英寸大幅下滑，但AUO迅速調整產(chǎn)品結構。27英寸取代19.5英寸成為其top3尺寸，彌補了19.5英寸上半年出貨量的下滑。另外AUO今年持續推廣IPS電競以及高分辨率搭配mini LED背光 技術(shù)的電競顯示器，力圖進(jìn)一步提高產(chǎn)品附加價(jià)值。

　　Innolux出貨量1201萬(wàn)臺，同比下滑11.2%，出貨面積則同比下滑7.5%。其主要尺寸21.5，23.6，19.5英寸均同比大幅下滑。其23.8英寸及以上尺寸成長(cháng)幅度較大，但因中大尺寸產(chǎn)品系列仍相對薄弱，整體受市場(chǎng)影響較大。為應對市場(chǎng)變化，Innolux一方面優(yōu)化產(chǎn)品結構部分產(chǎn)品向高世代線(xiàn)轉移，另一方面增加IPS產(chǎn)能做產(chǎn)品升級。

　　SDC出貨量765萬(wàn)臺，同比下滑4.3%，出貨面積同比下滑1.6%。受到中國“618”大促及網(wǎng)咖市場(chǎng)需求的拉動(dòng)，SDC出貨表現在二季度谷底反彈，其主要尺寸27英寸、23.8英寸、23.6英寸同比穩定增加，23及24英寸下滑明顯。除了深耕電競、曲面高附加價(jià)值產(chǎn)品外，SDC也在積極拓展寬屏(Ultrawide)市場(chǎng)，預計下半年更具競爭力的新產(chǎn)品將實(shí)現量產(chǎn)，產(chǎn)品線(xiàn)進(jìn)一步完善。

　　CEC Panda出貨量511萬(wàn)臺，同比增加50.3%，出貨面積同比增加61.7%。上半年，CEC panda導入了更多品牌客戶(hù)，出貨量穩步增長(cháng)。同時(shí)在電競、高分辨率產(chǎn)品上均有布局及量產(chǎn)，隨著(zhù)下半年新品的放量，以及IPS產(chǎn)能的增加，預計其出貨態(tài)勢會(huì )更加積極。

　　CSOT出貨量41萬(wàn)片，電競及曲面的產(chǎn)品規劃落地，預期會(huì )積極推廣，爭取下半年產(chǎn)品更多地出貨放量。

　　2019.1H全球液晶顯示 器面板出貨數量排名(單位：%)

　　2019.1H全球液晶顯示器面板出貨面積排名(單位：%)

　　平均尺寸大幅增長(cháng) 23.8英寸和27英寸增幅喜人

　　市場(chǎng)需求不振加速了低端小尺寸產(chǎn)品的淘汰，根據群智咨詢(xún)(Sigmaintell)數據顯示 ，二季度顯示器 面板平均尺寸增加到23.6英寸，23.8英寸成為顯示器面板出貨量第一尺寸，市占率達到24.5%;其次增幅較大尺寸為27英寸，同比增加20.5%，群智咨詢(xún)(Sigmaintell)認為，27英寸將成為顯示器市場(chǎng)一顆冉冉升起的新星，包括高分辨率，電競等受消費者青睞的技術(shù)滲透率提升，均推動(dòng)著(zhù)27英寸的市場(chǎng)增長(cháng)。

　　另外中國網(wǎng)咖市場(chǎng)復蘇帶動(dòng)32英寸的增長(cháng)，同比增加5.2%，下半年將呈現持續性成長(cháng)。另外受面板廠(chǎng)高世代線(xiàn)TV產(chǎn)能消耗的壓力，下半年顯示器面板出貨壓力將持續，預計平均尺寸將進(jìn)一步增加。群智咨詢(xún)(Sigmaintell)預計2019年顯示器面板平均尺寸將達到24.1英寸。

　　Q1‘17～Q2’19年全球顯示器面板出貨平均尺寸趨勢(單位：英寸)

　　價(jià)格持續下跌 面板盈利壓力疊增

　　上半年顯示器面板價(jià)格持續下跌，降價(jià)幅度超過(guò)5%。小尺寸18.5英寸價(jià)格已觸底，二季度開(kāi)始微幅下滑至持平;19.5及21.5英寸市場(chǎng)需求銳減，面板價(jià)格繼續小幅下降確保出貨量，供應的下降帶動(dòng)面板價(jià)格降幅逐步縮窄;23.8及27英寸，需求與供應同時(shí)增長(cháng)，市場(chǎng)仍供過(guò)于求，面板廠(chǎng)商將推廣重點(diǎn)逐步轉向高分辨率產(chǎn)品，FHD市場(chǎng)降幅相對于小尺寸較大。

　　2019 1H主流面板尺寸價(jià)格跌幅(單位：%)

　　三大細分市場(chǎng)：高分辨率、電競、曲面，持續增長(cháng)

　　上半年出貨整體表現不佳，價(jià)格下降使面板廠(chǎng)盈利壓力加大，正如群智咨詢(xún)(Sigmaintell)年初預測，各面板廠(chǎng)聚焦于結構升級，持續進(jìn)行產(chǎn)品和產(chǎn)能升級，尋找新的出貨增長(cháng)及盈利動(dòng)力，帶動(dòng)顯示器面板市場(chǎng)結構升級明顯。

　　首先，分辨率的升級，從2019年開(kāi)始，高分辨率滲透率達到9%以上，主要以27英寸QHD、UHD以及32QHD、UHD為主。高分面板出貨表現來(lái)看，依次為L(cháng)GD、SDC、AUO、BOE。

　　其次，電競表現超出預期，2018年，全球電競面板出貨滲透率為4.0%，2019年上半年，電競面板滲透率增加到6.2%，表現高于預期。電競面板供應商主要為SDC與AUO。

　　再次，曲面滲透率持續增長(cháng)，2018年，曲面面板滲透率為5.6%，2019年上半年，曲面面板滲透率增加到7.5%。曲面面板主要供應商同樣為SDC與AUO。

　　2018～2019全球顯示器面板高分辨率(Q/UHD)滲透率走勢(單位：%)

　　下半年展望

　　三季度為傳統旺季，但海外市場(chǎng)需求仍不足，全球市場(chǎng)需求仍然較疲弱，Energy star 7.0與8.0面板之間的切換一定程度上影響到國際品牌的面板采購節奏，總體來(lái)說(shuō)三季度面板采購不容樂(lè )觀(guān)。

　　同時(shí)，伴隨著(zhù)高世代線(xiàn)產(chǎn)能的持續擴張，大尺寸TV等的應用很難完全消耗現有產(chǎn)能，產(chǎn)能壓力不斷傳導到顯示器市場(chǎng)。面板廠(chǎng)將繼續積極進(jìn)行產(chǎn)能升級和改造，使之更能靈活進(jìn)行各應用間調配以應對市場(chǎng)變化，同時(shí)下半年也將釋放更多IPS產(chǎn)能，市場(chǎng)競爭形勢將更加嚴峻。因此，群智咨詢(xún)(Sigmaintell)認為，結合各面板廠(chǎng)自身優(yōu)勢，合理定位，有的放矢，將顯得尤為重要。