中國安防行業(yè)10年報告(上篇)

　　近年來(lái)，安防是一個(gè)快速增長(cháng)的行業(yè)， 過(guò)去十年， 復合 17%的行業(yè)增長(cháng)率證明了行業(yè)的持續性，龍頭份額提升持續獲得超越平均的增速。根據歷史數據， 2008 年至 2017 年， 十年內中國安防行業(yè)產(chǎn)值從 1605 億元增長(cháng)到 6480 億元， 十年復合增長(cháng)率達 17%。 其中，安防產(chǎn)品占安防行業(yè)規模約 3~4 成， 2017 年中國安防產(chǎn)品產(chǎn)值約 2000 億元。并且，我國的?？低?/a>和大華股份 已分別占據全球安防企業(yè)的第一名和第三名 。

網(wǎng)絡(luò )攝像機比重不斷提升，模擬憑借價(jià)格優(yōu)勢保有市場(chǎng)。目前網(wǎng)絡(luò )監控攝像頭占比約六成。網(wǎng)絡(luò )視頻監控解決方案布線(xiàn)簡(jiǎn)單、傳輸距離遠、便于數字化分析等優(yōu)點(diǎn)，逐漸取代模擬攝像機。隨著(zhù)網(wǎng)絡(luò )攝像機不斷升級和優(yōu)化，其占比還會(huì )繼續提升。 模擬攝像機主要憑借價(jià)格優(yōu)勢保有部分市場(chǎng)。隨著(zhù)網(wǎng)絡(luò )攝像機進(jìn)一步智能化，由于上游芯片已經(jīng)集成部分基礎智能功能的基礎， 安防廠(chǎng)商能以較低成本提供具備基礎視頻內容分析功能的 IPC， 因而市場(chǎng)上一般的 Smart IPC 已經(jīng)能在特定場(chǎng)景完成簡(jiǎn)單的環(huán)境偵測、物品檢測等功能。

▲全球視頻監控設備市場(chǎng)規模

▲國內監控攝像頭出貨量(萬(wàn)個(gè))

　　3、強者愈強，泛化行業(yè)邊界開(kāi)拓目標市場(chǎng)

　　安防龍頭強者愈強，集中度不斷提升。 安防行業(yè)快速增長(cháng)的期間，伴隨著(zhù)龍頭業(yè)務(wù)縱深發(fā)展， 2008 至 2017 年這十年?？低暊I(yíng)收增長(cháng)了 23 倍，大華股份營(yíng)收增長(cháng)了 29 倍，十年復合增長(cháng)率均超過(guò) 40%。其他上市公司復合增長(cháng)率約 26% ，均高于行業(yè)平均 17% 。 根據中國安防網(wǎng)數據， 2015 年至 2016 年，我國安防生產(chǎn)商從 8400 家降至 7000 家，營(yíng)收過(guò)億的企業(yè)從 1%提升至 9%，營(yíng)收 1000 萬(wàn)以下的企業(yè)則由 97%降至 56%。

▲08 至 17 年?？?、大華營(yíng)收 CAGR 超 40%

▲10 至 17 年其他上市安防公司 CAGR 達 26%

▲?？?、大華全球視頻監控市場(chǎng)份額

▲國內視頻監控市場(chǎng)格局分布

▲全球安防企業(yè)前 20 名(營(yíng)收單位：億美元)

▲a&s 安防行業(yè)前 50 名營(yíng)收比例， 以區域劃分

▲a&s 安防行業(yè)前 50 名企業(yè)數量，以區域劃分

▲安防視頻監控產(chǎn)業(yè)鏈

　　以?？禐槔?，龍頭企業(yè)在全球視頻監控市場(chǎng)規龍頭地位進(jìn)一步鞏固。 根據 IHS 報道， 2016 年，?？翟谌蛞曨l監控領(lǐng)域的市占率進(jìn)一步提升至 21. 4% 。從分類(lèi)來(lái)看，監控攝像機市場(chǎng)份額 24.2%，模擬監控攝像機 23.9%，網(wǎng)絡(luò )監控攝像機 25.6% ，錄像機25.3% 。 此外，該公司正繼續加強其在歐洲、中東和非洲的領(lǐng)先地位， CCTV和視頻監控設備的市場(chǎng)份額達到14.9% 。該公司美洲市場(chǎng)的份額為 8.5% ，名列第二。

▲?？低曇曨l監控細分產(chǎn)品全球市占率穩步提高

　　?？?、大華營(yíng)收增速領(lǐng)跑市場(chǎng)的重要因素之一是產(chǎn)品線(xiàn)不斷拓展，潛在目標市場(chǎng)（TAM）迅速打開(kāi) 。 龍頭企業(yè)不僅抓住了前兩波技術(shù)創(chuàng )新和模式創(chuàng )新，而且不斷增加自身產(chǎn)品線(xiàn)，開(kāi)拓 TAM。 ?？灯鸺矣诤蠖说陌蹇ü?， 2004 年切入后端設備 DVR， 2007 年開(kāi)始布局前端攝像頭， 2012 年提出 IVM 可視化管理理念，直到2014 年才單獨披露中心控制設備營(yíng)業(yè)額，產(chǎn)品線(xiàn)覆蓋日益齊全后提出一體化解決方案， 2013~2015 年實(shí)現了解決方案轉型。

　　如果僅看后端設備，最近十年?？岛蠖水a(chǎn)品營(yíng)收復合增長(cháng)率為 17.2%，與行業(yè)平均相似，但考慮了前端及中控設備開(kāi)拓，?？凳陱秃显鲩L(cháng)率為 38.7%。 大華類(lèi)似，起家于板卡，先切入 DVR， 2008年上市并拓展前端， 2014~2015 年提出 9 大行業(yè) 114 個(gè)解決方案的發(fā)展戰略變革。相似的， 大華 2010~2016 年后端復合增長(cháng)率 24%，安防業(yè)務(wù)復合增長(cháng)率43%。

　　垂直布局安防產(chǎn)業(yè)鏈，橫向拓展以視頻為核心的物聯(lián)解決方案，開(kāi)拓新業(yè)務(wù) 。 ?？?、大華過(guò)去通過(guò)垂直布局安防產(chǎn)業(yè)鏈、開(kāi)拓業(yè)務(wù)范疇，實(shí)現快速增長(cháng)，啟發(fā)我們要重視安防行業(yè)邊界的泛化、重視龍頭企業(yè)創(chuàng )新業(yè)務(wù)的推進(jìn)。人工智能助力視頻監控升級的同時(shí)，安防龍頭憑借計算機視覺(jué)應用開(kāi)拓新市場(chǎng)，安防行業(yè)邊界逐漸模糊，從傳統的公安、交通、樓宇的視頻監控，到新興的民用市場(chǎng)、 AGV、無(wú)人機、汽車(chē)， 再到大華提出的“以視頻為核心的智慧物聯(lián)解決方案”、或者?？堤岢?ldquo;以視頻為核心的物聯(lián)網(wǎng)解決方案提供商”。 龍頭企業(yè)基于原有競爭力基礎，具有強大的橫向業(yè)務(wù)開(kāi)拓的能力。 未來(lái)， AI 助力安防主業(yè)升級的同時(shí)， 新興業(yè)務(wù)有望打開(kāi)安防龍頭進(jìn)一步增長(cháng)的空間。

　　仍有巨大增長(cháng)空間

　　為什么說(shuō)長(cháng)期看安防成長(cháng)邏輯不變?因為從宏觀(guān)到微觀(guān)行業(yè)有四個(gè)增長(cháng)動(dòng)力： GDP 增速、城鎮化速度、安防行業(yè)升級、公司業(yè)務(wù)拓展。長(cháng)期成長(cháng)邏輯是安防行業(yè)增長(cháng)的基本盤(pán)，行業(yè)智能化升級與公司 AI 及創(chuàng )新業(yè)務(wù)布局再次加碼。

　　為什么說(shuō)短期仍然景氣?政府對于安防的需求是持續且剛性的，平安城市向下滲透，雪亮工程銜接鄉鎮，通過(guò)梳理政府投資預算和雪亮工程落地項目，判斷安防短期仍然景氣。

　　還有什么增量可以挖掘?國內安防市場(chǎng)逐漸成熟，安防出海成為必然趨勢。海外市場(chǎng)尚有進(jìn)一步開(kāi)拓的機會(huì )，國內安防企業(yè)具有相對競爭優(yōu)勢。

　　1、長(cháng)期增長(cháng)：行業(yè)升級是主推力，龍頭企業(yè)橫向拓展強

　　安防的增長(cháng)從宏觀(guān)層面到微觀(guān)層面進(jìn)行分拆，可以定性歸納為四個(gè)要素 。 安防行業(yè)重要的應用市場(chǎng)包括政府、交通、樓宇等，大多屬于項目制， 與經(jīng)濟增長(cháng)、城鎮發(fā)展息息相關(guān)。 我們定性角度來(lái)分析安防龍頭企業(yè)增長(cháng)來(lái)源，可以認為 GDP增速、城鎮化速度、安防行業(yè)升級、公司業(yè)務(wù)拓展，貫穿其中的是中短期內政府預算的波動(dòng)。 我們可以通過(guò)判斷這些要素的持續性，從而判斷安防行業(yè)增長(cháng)的持續性。

▲安防行業(yè)增長(cháng)來(lái)源劃分

　　安防行業(yè)的宏觀(guān)層面保持增長(cháng)基礎，長(cháng)期發(fā)展趨勢不變 。 宏觀(guān)層面看， GDP 和城鎮化率將維持一定增速。 2017 年，我國 GDP 增速為 6.9%， 2018 年上半年為 6.8%。中國經(jīng)濟增長(cháng)是國內安防市場(chǎng)規模增長(cháng)的底層基礎，合理假設下，我們國家 GDP未來(lái)將會(huì )維持一定增速的平穩增長(cháng)。 我國統計的城鎮化率以人口城鎮化為基礎，過(guò)去十年，我國城鎮化率快速增長(cháng)。盡管城鎮化率與 GDP 增長(cháng)有重復計算的嫌疑，我們仍然認為這十年內城鎮化率對安防行業(yè)的增長(cháng)仍然有較大的促進(jìn)作用。城鎮面積的延展、城鎮常住人口數量的增長(cháng)，直接增加治安、 交通的壓力，增加辦公樓宇、 小區的數量，安防需求也相應增加。 2017 年，我國城鎮化率為 58.5%，同期印度 33.1%、德國 75.5%、法國 79.8%、美國 81.8%、巴西 85.9%、日本 93.9%。未來(lái)，我國城鎮化率尚有進(jìn)一步提升空間。

▲我國 GDP 增速

▲我國城鎮化率

　　中觀(guān)層面，行業(yè)升級仍然是安防未來(lái)十年的主要因素 。 過(guò)去十年，我國安防行業(yè)年均增長(cháng) 17%。這個(gè)過(guò)程中，安防行業(yè)經(jīng)歷三個(gè)發(fā)展階段：數字化、高清化、網(wǎng)絡(luò )化/智能化，從原本的本地模擬視頻監控架構，到目前的高清數字視頻解決方案，前端從模擬攝像頭到 IPC+DVS，后端由 DVR+監控終端到 NVR+視頻綜合平臺，這個(gè)過(guò)程行業(yè)逐漸下沉，產(chǎn)生針對不同應用場(chǎng)景的細分解決方案， 滿(mǎn)足客戶(hù)差異化需求。我們認為，行業(yè)會(huì )不斷發(fā)展和進(jìn)步， 安防 AI 推動(dòng)行業(yè)進(jìn)一步升級，安防與城市其他信息整合共建城市資源管理平臺，將推動(dòng)市場(chǎng)空間繼續增長(cháng)。

▲?？低曊泄烧f(shuō)明書(shū)(2010)視頻監控架構

▲?？低暪倬W(wǎng)(2018)所示平安城市解決方案

　　微觀(guān)角度分析業(yè)內龍頭，具有極強的橫向業(yè)務(wù)拓展能力 。 正如在第一章節所討論行業(yè)格局的分析， ?？?、大華營(yíng)收增速領(lǐng)跑市場(chǎng)的重要因素之一是產(chǎn)品線(xiàn)不斷拓展。最近十年?？低暫蠖水a(chǎn)品營(yíng)收復合增長(cháng)率為 17.2%，與行業(yè)平均相似，但考慮了前端及中控設備開(kāi)拓，?？凳陱秃显鲩L(cháng)率為 38.7%。 現在看未來(lái)，?？?、大華等龍頭企業(yè)不僅在 AI 產(chǎn)品積極布局，同時(shí)也在開(kāi)拓民用市場(chǎng)、無(wú)人機、AGV、汽車(chē)電子等創(chuàng )新業(yè)務(wù)，龍頭具有較強的橫向業(yè)務(wù)拓展能力。

▲安防龍頭具有較強的橫向業(yè)務(wù)拓展能力

　　2、短期需求：治安需求持續且穩定，雪亮工程增量效應明顯

　　平安城市向下滲透，雪亮工程銜接鄉鎮，國內視頻監控滲透率仍有較大空間 。 根據中國報告大廳數據，我國城市監控攝像頭數量最多為北京 115 萬(wàn)個(gè)，上海 100萬(wàn)臺，二線(xiàn)城市攝像頭數量在 5~10 萬(wàn)個(gè)之間，三線(xiàn)城市在 5 萬(wàn)個(gè)以?xún)?。北京千人均攝像頭 53 個(gè)，每平方公里 71 個(gè)。我們估計，國內三線(xiàn)城市攝像頭密度低于 10個(gè)/千人，面積低于 10 個(gè)/平方公里。平安城市向下滲透，雪亮工程銜接鄉鎮，未來(lái)安防行業(yè)仍然有較大空間。

▲2017 年全國部分城市監控攝像頭數量

▲2017 年全國部分攝像頭人均攝像頭、攝像頭面積

　　平安城市的安全效果、社會(huì )效益和經(jīng)濟效益很大程度依賴(lài)于政府投資 。 根據 IHS,平安城市項目投資期可以分為三個(gè)階段：(1)第一階段：視頻監控只覆蓋關(guān)鍵場(chǎng)所，具備基本的指揮控制設備，城市剛開(kāi)始建 ICT 基礎設施。這階段通過(guò)政府投資，可以顯著(zhù)提升效益。(2)第二階段：視頻監控基本覆蓋城市主要場(chǎng)所，先進(jìn)安防技術(shù)和智能分析被應用于其中。這階段項目發(fā)展方向較難達成共識，持續投資的邊際效益下降。(3)第三階段：視頻監控幾乎覆蓋整個(gè)城市，向數據共享、預測技術(shù)和其他智能技術(shù)升級。這階段政府投資會(huì )使安全結果進(jìn)一步提高，最后趨于穩定。我們認為按此標準，我國平安城市處于二三階段之間，由于我國國土面積遼闊、人口眾多，平安城市下沉至鄉鎮進(jìn)一步發(fā)展“雪亮工程”，在安全效果的基礎上， 將開(kāi)始逐漸兼顧社會(huì )效益和經(jīng)濟效益。

▲IHS 量化平安城市項目的四個(gè)指數

▲政府投資 vs. 安全效果

　　隨著(zhù)“推進(jìn)農村‘雪亮工程’建設”被寫(xiě)入中央一號文件，各省市積極推進(jìn)安防設施建設 。 雪亮工程是以縣、鄉、村三級綜治中心為指揮平臺、以綜治信息化為支撐、以網(wǎng)格化管理為基礎、以公共安全視頻監控聯(lián)網(wǎng)應用為重點(diǎn)的“群眾性治安防控工程”。“雪亮工程”與“平安城市”所采用的技術(shù)、產(chǎn)品、解決方案都比較一致，主要區別在于業(yè)務(wù)邏輯從作戰屬性轉向服務(wù)屬性，平安城市側重于破案，雪亮工程則側重于群防群治、公共安全、巡防、環(huán)境監控等。此外，平安城市使用公安的視頻專(zhuān)網(wǎng)，雪亮工程的組網(wǎng)方式則是使用民用網(wǎng)絡(luò )。雪亮工程 2016 年在山東與四川部分城市開(kāi)始試點(diǎn)， 2017 年在全國 29 個(gè)省市展開(kāi)， 2018 年進(jìn)入建設高峰。中央中治辦同發(fā)改委、公安部等在全國確立 45 個(gè)示范城市(區)和首批53 個(gè)重點(diǎn)支持城市(區)。

　　2017 年我國安防類(lèi)千萬(wàn)項目市場(chǎng)規模約 423.65 億元，同比翻倍 。 根據 ITS114不完全統計， 2017 年我國安防(政府需求類(lèi)視頻監控)與雪亮工程千萬(wàn)項目市場(chǎng)規模約 423.65 億， 同比增長(cháng)約 136.86%， 項目數 705 個(gè)，千萬(wàn)項目平均投資額約為 6008 萬(wàn)。 2017 年億元安防類(lèi)項目中，“雪亮工程”項目共 8 項，占比 9.41%，項目總金額 28.50 億元。“雪亮工程”項目市場(chǎng)開(kāi)始爆發(fā)，并成為平安城市建設市場(chǎng)新的增長(cháng)點(diǎn)。 該市場(chǎng)參與者主要分為通信運營(yíng)商、安防企業(yè)、智慧交通企業(yè)、地區性工程商。

　　通信運營(yíng)商仍然是政府安防類(lèi)項目拿單的主體 。 目前國內許多大型的平安城市、軌道交通項目都是由電信運營(yíng)商承包，然后分包給工程商負責建設。實(shí)際上， 2017年安防類(lèi)大單仍然以運營(yíng)商占大頭。實(shí)際上， 2005~2006 年開(kāi)始，電信運營(yíng)商攜帶規模、網(wǎng)絡(luò )優(yōu)勢強勢介入安防行業(yè)，中小安防工程商受到較大沖擊。 2009~2012年逐漸鼎盛， 三大運營(yíng)商為視頻監控這個(gè)產(chǎn)業(yè)貢獻了覆蓋面積廣且業(yè)務(wù)模式成熟的運營(yíng)及視頻監控應用。此外，電信運營(yíng)商在安防項目中形成了租賃建設模式，項目建成后，以租賃方式交給用戶(hù)使用，運營(yíng)商分期收回建設費用，并提供后續維護和運營(yíng)。

　　安防企業(yè)解決方案轉型見(jiàn)效，大華股份拿單更積極 。 2013 年以后，電信運營(yíng)商慢慢淡出總包，專(zhuān)注于網(wǎng)絡(luò )傳輸領(lǐng)域，安防企業(yè)則積極進(jìn)行解決方案轉型。為了拓展項目集成市場(chǎng)，?？低暢闪⒘撕贾莺？低曄到y技術(shù)有限公司，大華股份成立了浙江大華系統工程有限公司，通過(guò)此類(lèi)系統集成公司拿單。 2017 年二者在安防項目上均有優(yōu)異表現，大華股份拿單占比最高。

　　此外，易華錄、海信網(wǎng)絡(luò )科技等智能交通企業(yè)，憑借在智能交通領(lǐng)域的積累，也參與公共安全和平安城市建設市場(chǎng)拿單 。 這類(lèi)企業(yè)往往沒(méi)有安防設備生產(chǎn)能力。易華錄在 2017 年最大的德宏州項目 3.45 億元，根據招標網(wǎng)信息設備基本來(lái)源于第三方安防企業(yè)。

▲2017 年我國安防平安城市項目市場(chǎng)份額

▲2017 年我國安防平安城市項目分布(億元)

▲2017 年我國安防億元以上項目區劃劃分(權重為金額，統計總額為 265 億元)

▲易華錄中標的德宏州黨政軍警民合力強邊固防數字邊防建設項目部分清單截圖

　　3、 海外市場(chǎng)：安防龍頭全球布局，橫向開(kāi)拓市場(chǎng)

　　國內安防企業(yè)走出國門(mén)，在全球安防市場(chǎng)進(jìn)行布局。 國內企業(yè)通過(guò)建立分公司、尋找當地大的代理商和渠道商等方式率先進(jìn)入海外市場(chǎng)。 據 a&s Research 數據顯示，中國安防企業(yè)在海外市場(chǎng)的布局已覆蓋全球大部分地區。根據 IHS 統計， 2015年?？低曉谌虻氖姓悸蕿?19.5%，但在海外市場(chǎng)(不含中國)市占率僅有9%。海外市場(chǎng)還具有進(jìn)一步開(kāi)拓的空間。

▲全球視頻監控產(chǎn)品市場(chǎng)地域分布

▲中國安防企業(yè)外銷(xiāo)地區占比

　　中國安防龍頭廠(chǎng)商具有相對競爭優(yōu)勢 。 1、國內龍頭大廠(chǎng)的品牌建設，經(jīng)過(guò)多年的積累和沉淀，逐漸得到客戶(hù)認可。 2、國內安防企業(yè)在銷(xiāo)售費用積極投入，拓展海外市場(chǎng)渠道和項目市場(chǎng)。 3、國內產(chǎn)品與發(fā)達國家的產(chǎn)品相比，具備成本競爭優(yōu)勢，中國享受工程師紅利，并且擁有更加勤勞的民族特性，具備開(kāi)拓精神。

　　美國和西歐：市場(chǎng)規模大且成熟，項目市場(chǎng)進(jìn)入難度高

　　美國安防行業(yè)保持穩定增長(cháng)趨勢，出入口控制及門(mén)鎖類(lèi)發(fā)展較快 。根據前瞻產(chǎn)業(yè)研究， 2015~2020 年美國安防行業(yè)市場(chǎng)復合增長(cháng)率約 6.1%，整個(gè)安防行業(yè)收入預計達到 1036 億美元。根據 Freedonia Group 數據，2014 年美國安防產(chǎn)品市場(chǎng)約 115.5億美元。美國市場(chǎng)在出入口控制類(lèi)產(chǎn)品(證卡系列、生物識別、主板系列及其他集成類(lèi)產(chǎn)品) 和智能鎖的發(fā)展速度和市場(chǎng)份額遠遠高于其他類(lèi)視頻監控、報警運營(yíng)等板塊。

　　市場(chǎng)相對成熟， 高端品牌更受青睞 。 美國市場(chǎng)組成包括制造企業(yè)、安全服務(wù)提供商、集成商、投資商、分銷(xiāo)商等，其中制造企業(yè)占總市場(chǎng)的一半以上。 在美國，安防市場(chǎng)的品牌意識較強， 客戶(hù)對安防產(chǎn)品及服務(wù)的要求高，高端的運營(yíng)服務(wù)公司更受用戶(hù)歡迎。目前， 產(chǎn)品企業(yè)類(lèi)諸如博世、佳能、泰科、安訊士等，服務(wù)類(lèi)企業(yè)諸如 ADT 等，品牌高端、渠道成熟，占據了美國主要市場(chǎng)份額。

▲美國安防行業(yè)市場(chǎng)規模(億美元)

▲美國安防產(chǎn)品市場(chǎng)規模(億美元)

▲美國安防市場(chǎng)主要供應商

▲美國安防市場(chǎng)十大集成商

　　西歐安防市場(chǎng)規以德國、英國、法國為代表 。 歐洲市場(chǎng)以單一市場(chǎng)為主，各國以自己的市場(chǎng)為中心，重視產(chǎn)品質(zhì)量，對新產(chǎn)品接受度較高。 根據歐洲國土安全研究機構 Homeland Security Research 預測， 2015~2020 年，歐洲國土和公共安防市場(chǎng)規模增速由 3.5%提高至 13.4%，其中包括監控系統、防盜報警、門(mén)禁控制系統和軟件在內的家庭和個(gè)人安防需求復合增速高達 17.1%。德國的博世、瑞典的安訊士，在西歐具有較高份額。

　　新興市場(chǎng)：安防市場(chǎng)成長(cháng)較快，存在較多開(kāi)拓機會(huì )

　　巴西：安防市場(chǎng)依賴(lài)于進(jìn)口，中國企業(yè)具有一定的開(kāi)拓前景 。 近年來(lái)，巴西安防市場(chǎng)增速保持在 10%~15%，政府每年為此投入較高經(jīng)費。巴西 70%以上的安防產(chǎn)品依賴(lài)于進(jìn)口，美國安防設備制造商占了 50%，此外還有以色列和日本產(chǎn)品。 中國企業(yè)制造的視頻監控設備、生物識別類(lèi)的出入口控制設備、報警系統和車(chē)輛監測系統也是當地的熱門(mén)產(chǎn)品。

　　巴西本國的安防產(chǎn)品集成商、分銷(xiāo)商，通常是中小規模的公司，缺乏經(jīng)濟和研發(fā)能力來(lái)更新產(chǎn)品、技術(shù)升級，難以掌握核心技術(shù)，但憑借與當地政府、金融機構更密切的關(guān)系，公關(guān)大型項目。在巴西取得成功的國外公司都與其代理商和分銷(xiāo)商合作密切，大力投資市場(chǎng)開(kāi)發(fā)，產(chǎn)品推廣和人員培訓。

▲巴西安防行業(yè)市場(chǎng)規模(億美元)

▲各類(lèi)產(chǎn)品在巴西的前景

　　俄羅斯：中國安防企業(yè)的重要市場(chǎng) 。 安防領(lǐng)域進(jìn)口需求高，中國是重要出口國之一。在安全領(lǐng)域，俄羅斯的進(jìn)口產(chǎn)品份額從 50%到 95%不等。專(zhuān)家預計，高達 80%的訪(fǎng)問(wèn)控制，大約 50%的入侵和火災警報，以及超過(guò) 95%的閉路電視(CCTV)系統都是進(jìn)口。此外，本地制造的設備通常包含 60%至 95%的進(jìn)口組件。高科技解決方案來(lái)自中國、臺灣和韓國。高級系統都是從美國、歐洲(英國、德國、法國、意大利和波蘭)、日本和以色列等國家進(jìn)口，但這些系統的大部分組件來(lái)自中國。事實(shí)上， 2018 年俄羅斯世界杯， 12 座球場(chǎng)中，有 7 座球場(chǎng)的視頻監控設備是由?？低暪?。

▲俄羅斯安防市場(chǎng)規模(億美元)

▲俄羅斯安防應用領(lǐng)域

　　印度：安防市場(chǎng)保持快速成長(cháng)， IPC 逐漸滲透 。 根據 IHS 報告，印度的視頻監控設備在 2013 年第一次超過(guò) 3 億美金。根據 Goldstein 研究，印度視頻監控設備在2016 年達到 8.5 億美金，并且會(huì )以 33%的復合增速增長(cháng)到 2024 年的 50 億美金。 印度市場(chǎng)主要分布區域以印度北部地區為主，模擬和數字化混合解決方案仍然被廣泛應用，產(chǎn)品尚以模擬產(chǎn)品為主。不過(guò)，伴隨著(zhù) IPC 價(jià)格下降， IPC 滲透率也在提升。

▲印度安防市場(chǎng)

　　印度尼西亞：安防需求快速增加 。 隨著(zhù)城鎮化率、公共安全問(wèn)題增加，以及政府基礎設施及交通項目推進(jìn)，印度尼西亞對于視頻監控的需求不斷增長(cháng)。根據6Wresearch 的報告，印度尼西亞的視頻監控設備市場(chǎng)在 2022 年將達到 2.03 億美元。由于模擬視頻攝像頭在印尼仍有較好的性?xún)r(jià)比，仍然占據市場(chǎng)的主體。

　　泰國： 東南亞主要安防市場(chǎng)之一，進(jìn)口比重較大 。 近年來(lái)，泰國安全意識提升，在公安、交通、金融、樓宇、 零售等領(lǐng)域，對安防設備有著(zhù)大量的需求。 泰國占東盟總安防產(chǎn)品市場(chǎng) 30%，年需求量約 40 億元人民幣， 是為東盟安防市場(chǎng)的主要市場(chǎng)之一。泰國的安防市場(chǎng)和越南有些類(lèi)似，都主要依賴(lài)進(jìn)口。 海關(guān)統計泰國每年從中國進(jìn)口的安防產(chǎn)品超過(guò) 8 億美元，未來(lái)呈 20%左右的成長(cháng)趨勢。

　　南非： 進(jìn)口依存度較高 。 南非安防市場(chǎng)對進(jìn)口安防設備依存度極高，歐美、日韓知名品牌比較受歡迎，中國產(chǎn)品具備性?xún)r(jià)比優(yōu)勢。根據美國聯(lián)合市場(chǎng)研究機構，南非 IP 視頻監控及 VsaaS 市場(chǎng)在 2020 年有望達到 5180 億美元，2014~2020 年復合增長(cháng)率為 16.1%。 IP 監控系統在南非全國范圍內的安裝率會(huì )越來(lái)越高。

　　安防是一個(gè)賽道優(yōu)質(zhì)、格局清晰的行業(yè)。 十年復合17%的行業(yè)增長(cháng)率證明了行業(yè)的持續性，龍頭企業(yè)份額提升、利潤增長(cháng)， 行業(yè)賽道優(yōu)質(zhì)。 行業(yè)龍頭強者愈強， 份額上升的同時(shí)，不斷橫向拓展新業(yè)務(wù)，行業(yè)集中度不斷提升。