【研報】解讀全球及中國顯示產(chǎn)業(yè)發(fā)展

　　12月14日，主題為“顯示改變生活，創(chuàng )新引領(lǐng)未來(lái)”的首屆中國智能顯示創(chuàng )新大會(huì )在武漢隆重舉行。會(huì )議上，奧維云網(wǎng)副總裁董敏先生發(fā)表了《全球及中國顯示產(chǎn)業(yè)發(fā)展報告》的主題演講，分別對當前全球及中國顯示產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)格局，以及未來(lái)顯示應用進(jìn)行了詳細的解讀。以下為主要的演講內容。

　　消費電子產(chǎn)業(yè)體量逐年攀升，顯示面板率先受益

　　全球經(jīng)濟正在恢復增長(cháng)，在貨幣政策以及財政政策支持下，多數國家經(jīng)濟增長(cháng)率穩步提升。良好的經(jīng)濟基礎決定了消費能力，再加上互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展、全球生產(chǎn)制造水平的提升以及創(chuàng )新產(chǎn)品不斷推出的拉動(dòng)力，全球消費電子產(chǎn)業(yè)穩定向好，預計今年將達到1.5萬(wàn)億美金的規模。消費電子整體向好的大背景之下，作為關(guān)鍵部件的顯示面板率先受益。無(wú)論是產(chǎn)業(yè)規模還是技術(shù)能力都在穩步提升，全球面板出貨面積逐年攀升，其中手機面板、TV面板出貨量維持了六年的長(cháng)足增長(cháng)，對顯示面板產(chǎn)業(yè)的興盛起到了引擎作用。

　　顯示技術(shù)進(jìn)入集大成階段，微創(chuàng )新持續不斷，同時(shí)，迎來(lái)新一輪革命周期

　　顯示技術(shù)進(jìn)入了集大成時(shí)代，各項指標都實(shí)現了人眼所能感受的極致。我們叫5H，清晰度方面，目前已經(jīng)到了8k，10K，4K電視在全球出貨中占到33%。色域方面，通過(guò)彩膜增強，背光純化，量子點(diǎn)等技術(shù)，目前已經(jīng)實(shí)現NTSC 110%。HDR高動(dòng)態(tài)范圍，目前在中國市場(chǎng)占比已經(jīng)達到30%。HFR高幀頻已經(jīng)從60Hz發(fā)展到240Hz。對比度通過(guò)對背光的控制也幾乎達到了極限。

　　面板在工業(yè)設計方面同樣掀起了爆發(fā)性的微創(chuàng )新浪潮。包括曲面，超輕薄，柔性，雙面，透明，屏幕聲場(chǎng)以及全面屏等。同時(shí)，顯示產(chǎn)業(yè)迎來(lái)了新一輪的革命周期。顯示技術(shù)又一次從單一走向多元，OLED，QLED，激光，Micro LED 都在試圖打破LCD的性能邊界。我們可以將下一代顯示理解為自放光時(shí)代，OLED、QLED和Micro LED只是不同的自發(fā)光材料，他們都要“生長(cháng)”在TFT基板之上——無(wú)論是誰(shuí)勝利，都會(huì )從液晶產(chǎn)業(yè)繼承至少70%的產(chǎn)業(yè)鏈和設備設施，都是為了實(shí)現更高的發(fā)光效率。而企業(yè)和科學(xué)家們終極的最核心的目標就是消費者能夠無(wú)限接近體驗和現實(shí)之間的邊界。

　　中國正漸入佳境，分享政策紅利，產(chǎn)業(yè)進(jìn)入收割期

　　在面板產(chǎn)業(yè)轉移的確定性趨勢中，中國大陸的話(huà)語(yǔ)權不斷提升?；旧鲜侵羞M(jìn)韓守日退的趨勢。其中，大陸LCD面板出貨份額逐年增加，2017年達29%，表現漸入佳境。此外，奧維通過(guò)對中國的半導體顯示行業(yè)進(jìn)行長(cháng)期監測，根據數據模型，擬合了IPT( Industry-Profit-Technology )曲線(xiàn)。該模型對國家重點(diǎn)扶持的產(chǎn)業(yè)，通過(guò)技術(shù)發(fā)展和盈利情況兩個(gè)維度來(lái)評價(jià)產(chǎn)業(yè)所處的狀態(tài)和發(fā)展階段。從曲線(xiàn)中，可以看到，面板產(chǎn)業(yè)已經(jīng)處于收割期，無(wú)論是技術(shù)還是盈虧狀況都相對成熟。

　　未來(lái)將新建11條高世代產(chǎn)線(xiàn)，其中9條在大陸；小尺寸OLED產(chǎn)能集中釋放

　　目前全球在建及規劃高世代產(chǎn)線(xiàn)達11條，其中有9條在大陸，從2018年到2021年都是產(chǎn)能釋放高峰期。未來(lái)相當多的超大尺寸面板如65”/75”主要在中國大陸地區生產(chǎn)，預計2018年65”及以上出貨量同比增長(cháng)68%，2020年TV平均尺寸將達到47寸。在小尺寸方面，OLED短期內仍是三星一家獨大的格局。國內企業(yè)維信諾、京東方、和輝光電、天馬、華星光電等正在積極布局，預計到2020年產(chǎn)能可充分釋放，屆時(shí)大陸地區OLED產(chǎn)能占比將超過(guò)25%，韓國和大陸主導未來(lái)OLED產(chǎn)業(yè)格局。

　　其他細分應用領(lǐng)域

　　激光投影：2017年全球投影機產(chǎn)品銷(xiāo)售近900萬(wàn)臺，中國銷(xiāo)售量超過(guò)230萬(wàn)臺，其中激光投影銷(xiāo)量為31萬(wàn)臺。雖然體量仍較小，但激光投影在中國發(fā)展“勢如破竹”，以2015年為發(fā)展元年，增速達543%，并且近三年銷(xiāo)量仍持續呈高速增長(cháng)之勢。

　　LED顯示：經(jīng)過(guò)去年和今年的健康發(fā)展，市場(chǎng)出清，落后產(chǎn)能盡數出局，大廠(chǎng)的競爭格局凸顯，推動(dòng)LED顯示持續攀升，2017年市場(chǎng)規模有望突破400億元，同比增速28.7%。

　　小間距LED：隨著(zhù)國家智慧城市、平安城市、城鎮化建設等政策的推進(jìn)，小間距市場(chǎng)急劇增長(cháng)，2016年增速達73.7%。預計全年銷(xiāo)售額38.2億元，全球占比61.6%，未來(lái)幾年都將維持這樣的高位。

　　Micro LED： Micro LED是小間距LED的后一代顯示技術(shù)，由于工藝不成熟、成本過(guò)高、良率偏低等不足，當前產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節仍處于研發(fā)布局和實(shí)驗室demo階段。為了推動(dòng)Micro LED的商業(yè)化，亞太和歐美地區各廠(chǎng)家正積極布局相關(guān)技術(shù)領(lǐng)域。在眾多布局廠(chǎng)商中，可以分成5大陣營(yíng)：“原生”企業(yè)、LED企業(yè)、學(xué)術(shù)派、顯示面板企業(yè)、“跨界”企業(yè)，每一類(lèi)企業(yè)，我們都能看到中國企業(yè)的及時(shí)卡位。

　　芯片產(chǎn)業(yè)： 2017年，中國半導體消費的全球占比已經(jīng)達到了61%。相比進(jìn)口金額貿易逆差，中國對海外芯片市場(chǎng)存在嚴重依賴(lài)。國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金，截止 2017 年 6 月規模已達到 1387.2 億元，由“大基金”撬動(dòng)的地方集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金達 5145 億元?，F“二期”正在醞釀中，預計兩千億規模。地方資本加上大基金，規模直逼一萬(wàn)億元。大基金一期重點(diǎn)在制造，二期重點(diǎn)在設計，將投入至少25%的資金在國家戰略和新興行業(yè)，比如物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域。

　　未來(lái)是物聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，也是屏聯(lián)網(wǎng)時(shí)代

　　2020年，我們預計全球物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)規模達到12000億美金，全球聯(lián)網(wǎng)設備將增加到380億部。未來(lái)也是屏聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，需要每一個(gè)節點(diǎn)成為信息的采集點(diǎn)和指令的執行端，屏就是最簡(jiǎn)便的輸出和輸入載體。當前，我們已經(jīng)在生活的周遭看到了不少創(chuàng )新的顯示單品，如智慧安防的大屏幕監測中心，智慧教育的電子白板、電子黑板，智慧零售的廣告機、販賣(mài)機，創(chuàng )意產(chǎn)品的智能畫(huà)框、智能鋼琴，戶(hù)外的LED拼接穹頂，還有新能源的智能充電樁等，顯示產(chǎn)品創(chuàng )新在持續進(jìn)行中。

　　5G即將到來(lái)，帶動(dòng)顯示無(wú)處不在，下一代顯示硬件+AI/AR

　　5G在2020年正式規?；逃?。應用方向不僅僅是實(shí)現人與人的通信，還將擴大到人與物、物與物的通信。它將真正實(shí)現“信息隨心至，萬(wàn)物觸手及”。我們預計2020年，5G將帶動(dòng)國內直接經(jīng)濟產(chǎn)出4840億元，間接經(jīng)濟產(chǎn)出12000億元。伴隨5G物聯(lián)網(wǎng)的部署，智慧家居、智慧城市、智能交通、智能制造，智慧醫療，車(chē)聯(lián)網(wǎng)都會(huì )一一實(shí)現。在更微觀(guān)的產(chǎn)品方面，我們認為，智能顯示終端設備將作為人機交互的重要入口，下一代的產(chǎn)品定義，將會(huì )是顯示硬件與AI&AR的結合，同時(shí)利用5G物聯(lián)網(wǎng)的快速通信，實(shí)現全方位、真實(shí)、實(shí)時(shí)的用戶(hù)體驗。

　　賽道先發(fā)優(yōu)勢是機會(huì )

　　中國已在趨勢性的行業(yè)搶先布局，比如5G、物聯(lián)網(wǎng)、AI等個(gè)別領(lǐng)域當下已經(jīng)實(shí)現了賽道首發(fā)。5G方面，中國是全球最大的5G試驗網(wǎng)，全球首個(gè)5G商用網(wǎng)絡(luò )。物聯(lián)網(wǎng)方面，中國已經(jīng)是全球規模最大的物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)，2016年市場(chǎng)規模超9000億元。AI方面，語(yǔ)音合成12次蟬聯(lián)世界第一，2016年，申請專(zhuān)利數量為29023項，已經(jīng)超越美國。從追趕到部分引領(lǐng)，在新一輪的成長(cháng)主線(xiàn)中，地位已然發(fā)生改變，我們認為，中國非常有希望抓住這一輪機會(huì )，實(shí)現產(chǎn)業(yè)轉移的承接，實(shí)現全面的彎道超車(chē)。